森松國際 (新上市編號:2155.HK) 重啟招股,6月15日起至周五(6月18日)招股,每手1,000股,招股價2.2至2.48元,入場費約2,505元,預計6月28日上市,國金證券(香港)為獨家保薦人。森松國際抽唔抽好?即睇以下抽追揸沽攻略。
森松國際調低招股價 重啟招股
森松國際是一家內地壓力設備製造商,曾在2月時進行招股,原訂於3月15日上市,但在公布分配結果前夕,突然表示需要更多時間回應監管機構的查詢,故全球發售現階段將不予進行。
事隔3個多月,森松國際捲土重來,再次招股並調低招股價,招股價由2月底時的2.48元至3.92元,調低至現時的2.2至2.48元。
銷售收益在同行中排第4
森松國際於1990年成立,為中國壓力設備製造商及綜合壓力設備解決方案供應商,提供傳統壓力設備、模塊化壓力設備及與壓力設備相關的增值服務。
根據弗若斯特沙利文報告,按2019年銷售收益計,公司是中國同行中排名第四,市場份額約為1.5%,公司客戶包括英力士、殼牌、三星工程、藥明生物及寶潔等。
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森松國際上市陣容大改
森松國際重啟招股,上市陣容大改。除了獨家保薦人仍為國金證券(香港)外,聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人均有改動,詳情可見下表﹕
原定負責機構 |
新負責機構 |
|
獨家保薦人 |
國金證券(香港) |
國金證券(香港) |
聯席全球協調人 |
國金證券(香港)、瑞穗 |
海通國際 |
聯席賬簿管理人 |
國金證券(香港)、瑞穗、交銀國際 |
海通國際、創陞 |
聯席牽頭經辦人 |
國金證券(香港)、瑞穗、交銀國際 |
海通國際、創陞、富途證券、利弗幕爾證券、佳富達證券及盈立證券 |
過去3年財務表現
下表為森松國際在過去3年的財務表現﹕
截至12月31日止年度 |
||||
年份 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
收益 |
15.7億元人民幣 |
24.7億元人民幣 |
28.3億元人民幣 |
29.8億元人民幣 |
溢利(來自持續經營業務的溢利) |
1,477萬元人民幣 |
1.46億元人民幣 |
1.41億元人民幣 |
2.89億元人民幣 |
森松國際集資所得的5個用途
森松國際集資所得將用作以下用途﹕
-
約60%用於提升產能
-
約13.2%用於提升服務能力,包括加強壓力設備相關增值服務、數字化運維服
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約12%用於推進國際化策略
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約4.8%用作研發投資
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約10%用作營運資金及一般公司用途
張智威﹕增長不標青 沒特別賣點
信誠證券聯席董事張智威表示,森松國際「所有嘢一般般」,業績增長不算標青,沒有特別賣點,只是一隻普通的工業股,加上多數投資者對這些「捲土重來」的股份有戒心,相信反應一般。
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