未有盈利生物科技公司和鉑醫藥-B(新上市編號:02142)周一至周四(11月30日至12月3日)招股,每手1,000股,一手入場費13,050.2元,預計於12月10日掛牌。摩根士丹利、美銀證券、中信証券為聯席保薦人。
和鉑醫藥IPO 一手入場費13,050元
和鉑醫藥計劃發售約1.38億股,90%用於國際配售,10%用於香港公開發售,招股價介乎11.7元至12.92元,集資最多17.85億元。
和鉑醫藥是次引入9位基石投資者,合共認購9,200萬美元股份,包括BlackRock基金認購3,000萬美元、HBM Healthcare認購1,000萬美元、Hillhouse Capital認購1,000萬美元、Hudson Bay Capital認購1,000萬美元、Octagon Investment認購1,000萬美元、Anlan Fund認購700萬美元、君聯資本認購500萬美元、奧博資本基金認購500萬美元,以及3W認購500萬美元。
淨集資近16億元 37%集資所得用於兩款核心產品
假設超額配股權未獲行使,及以招股價中位數12.31元計,和鉑醫藥集資淨額約15.89億元,其中用途包括:
- 37%:撥資核心產品包括「巴托利單抗」及「特那西普」
- 23%:撥資支柱資產HBM4003的臨床試驗、註冊及潛在商業化推出
- 15%:撥資其他正尋求IND批准的候選藥物研發
- 12%:撥資和鉑抗體平台產生的創新型分子發現
- 5%:持續改進平台技術
- 8%:用作營運資金及其他一般企業用途
6個項目已進入臨床階段
和鉑醫藥是一家臨床階段生物製藥公司,從事研究及開發免疫與腫瘤疾病領域的差異化抗體療法。公司有兩款核心產品「巴托利單抗」及「特那西普」正處於臨床開發階段,從南韓藥廠HanAll獲得許可權利。截至今年6月30日,和鉑已有六個項目進入臨床階段。
「巴托利單抗」初步可用於治療於免疫性血小板減少症、甲狀腺相關性眼病、重症肌無力及視神經脊髓炎譜系疾病。「特那西普」旨在治療中重度乾眼病,今年6月獲中國國家藥監局批准,可進行特那西普的三期註冊試驗設計及策略,並於8月開展三期註冊試驗。
和鉑醫藥最近兩年財務表現
截至12月31日止年度 |
截至6月30日止六個月 |
|||
美元 |
2018 |
2019 |
2019 |
2020 |
收入 |
148.3萬 |
541.9萬 |
55.6萬 |
607萬 |
(虧損) |
(3,458.3萬) |
(6,749.6萬) |
(3,754萬) |
(4,838.2萬) |
和鉑醫藥未有銷售收入 料未來至少幾年有重大虧損
由於和鉑醫藥產品未獲准商業銷售,所以公司尚未從產品銷售中獲得收入。公司至今的全部收入來自於與第三方的授權及合作安排,包括許可費及研究費等。
公司過去兩個年度產生經營虧損,主要由於研發成本、可轉換可贖回優先股公 允價值變動損失及行政開支所致。和鉑預期因進一步進行臨床前研發、繼續進行候選藥物的臨床開發、就候選藥物尋求監管批准、對管線產品推行商業化以及增聘必要人員以開發及經營技術平台,而導致在至少未來幾年會產生重大開支及經營虧損。
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藺常念:和鉑醫藥在生物製藥領域有領先位置
智易東方證券行政總裁藺常念認為,和鉑免疫類產品組合擁有龐大潛在市場,又認為公司有強大的研發能力和卓越的運營管理,使公司在生物製藥領域取得領先位置。
他又表示,和鉑得益於中國的治療性抗體市場蓬勃發展,伴隨患者需求持續上升,公司近年業績高速增長。在治療性抗體快速發展的行業背景下,和鉑醫藥具有廣闊前景的產品未來,有望實現業績爆發式增長,藺常念認為投資者可積極參與招股。
和鉑醫藥上市招股詳情
- 主營業務:臨床階段生物製藥公司
- 全球發售股份數目:1.38億股
- 香港公開發售:1,382萬股
- 每股招股價:11.7至12.92元
- 每手股數:1,000股
- 每手入場費:13,050.2元
- 最多集資額:17.85億元
- 香港公開發售時間:11月30至12月3日中午12時
- 聯席保薦人:摩根士丹利、美銀證券、中信証券
- 預期上市日期:12月10日
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