安井食品上市,發售價較A股折讓兩成,此乃中國速凍食品行業的龍頭企業,入場費約6,667元。新股抽唔抽?認購前五個必知。

安井食品上市招股必知一:公司背景

安井食品是中國速凍食品行業的龍頭企業,致力於在家庭、餐廳及外出用餐等多種消費場景中提供食品。按24年收入計,公司是中國最大的速凍食品公司,市場份額為6.6%。尤其是在速凍食品行業,24年,公司在中國速凍調製食品市場排名第一,市場份額為13.8%,是第二名的約五倍;公司在中國速凍菜餚製品市場排名第一,市場份額為5.0%,超過該市場第二名至第四名的市場份額總和;公司在中國速凍麵米製品市場排名第四,市場份額為3.2%。

必知二:業務發展

公司開發了涵蓋三大品類的多樣化產品組合:速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品。公司的產品戰略性地定位於不同的細分市場和價位,以滿足多樣化的消費者需求。公司建立了以旗艦品牌「安井」為核心,輔以自有品牌「凍品先生」及「安井小廚」,連同戰略性收購的品牌「洪湖誘惑」、「柳伍」 、「功夫食品」等共同組成的品牌組合。

必知三:近年業績

業績方面,22至24年收入分別為121億人民幣、139.6億人民幣、150.2億人民幣,純利方面,22至24年經調整純利分別為11.5億人民幣、15.2億人民幣、16.1億人民幣。

必知四:招股詳情

安井食品上市編號2648,招股日期為6月25日至30日,預期7月4日上市,發售3,999.47萬股H股,約90%配售,約10%公開發售,另有約15%超額配股權,最高發售價為66港元,集資最多約26.3億元,按每手100股,入場費6,666.56元,聯席保薦人為高盛、中金。自17年2月起,公司的A股在上海證券交易所上市,股票代碼為603345,以昨日(6月25日)收市價77.07元人民幣計算,市值約226億元人民幣。是次H股上限價66港元較A股收市價折讓約兩成,估計招股反應熱烈。

必知五:基石投資者

基石投資者方面,引入6名基石投資者,合共認購約9,000萬美元(約7.06億港元)股份,按招股價計算,約佔發售股份約26.7%,設6個月禁售期。其中上海景林及華泰資本投資、香港景林、Hosen Capital厚生投資各認購約2,000萬美元;QRT、Fengshion Capital、NonaVerse各認購約1,000萬美元。

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