雲知聲上市招股，集資用以提高研發能力，這是一家AI解決方案提供商，入場費4,141元，新股抽唔抽？認購前6個必知。
雲知聲上市招股必知一：公司背景
雲知聲是一家AI解決方案提供商，專注於在中國銷售用於日常生活及醫療相關應用場景的對話式AI產品及解決方案，於24年，按收入計，公司在中國日常生活AI解決方案排名第三，在醫療AI服務及解決方案排名第四。這些產品和解決方案的廣泛商業應用為公司提供了優質的用戶反饋，進而促使作為雲知大腦核心的山海大模型不斷迭代。
必知二：業務發展
公司的業務集中於通過以用戶為中心的AI解決方案，提升運營效率、加強決策能力及提供更佳結果，為不同行業的客戶提供動力。該等解決方案建基於專有的中心技術平台雲知大腦，該平台是從智能客戶服務及醫療診斷到多語言對話助理等廣泛應用的基礎。公司的技術利用持續的人機交互來改善其能力。
必知三：招股詳情
雲知聲上市號碼9678， 招股日期為6月20日至25日，預期6月30日上市，發售約156.1萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，每股招股價為165元至205元，集資最多約3.2億元，按每手20股，入場費4,141.35元，以上限價計算，市值約145.4億元，聯席保薦人為中金、海通國際。
必知四：近年業績
業績方面，22至24年收入分別為6億人民幣、7.27億人民幣、9.39億人民幣，純利方面，22至24年經調整純利分別為虧損1.83億人民幣、虧損1.36億人民幣、虧損1.68億人民幣。於往績記錄期間，收益增長持續，原因是公司擴展至新的垂直行業並提供更廣泛的AI解決方案。但錄得淨虧損，主要是由於業務快速增長，公司於往績記錄期間產生大量研發開支。儘管已開始實施審慎措施以管理成本及經營開支，公司目前預期該等狀況可能會持續，直至實現更大規模收入。
必知五：基石投資者
基石投資者方面，引入3名基石投資者，合共認購約9,550萬港元股份，按中間價計算，約佔發售股份約32.86%，設6個月禁售期。其中商湯(0020.HK)認購約4,369萬港元、臻一資產管理認購約3,000萬港元、潤建股份(深交所︰002929)認購約2,000萬人民幣。
必知六：集資用途
是次集資所得其中約45.6%用於提高研發能力；約47%用於投資新興的商業機會，並提高產品在各垂直行業及場景中的採用和滲透；約7.4%用於營運資金和一般企業用途。
作者簡介：張智威於大學時修讀經濟，並於英國Heriot-Watt University修畢金融課程。累積多年市場投資實戰經驗，對股票市場有深入研究及獨到的見解。現為香港證監會交易商代表持牌人士-證券及期貨公司負責人(RO1&2)，業內持續培訓講座(CPT)導師。曾任教有關不同的投資課程、經紀實習班、落盤系統應用、證券公司業務運作、並與香港交易所合辦期權講座等。
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