海天味業上市招股,引入8名基投陣容豪華,此新股IPO入場費約3,666元,投資價值如何?抽定唔抽?認購前XX個必知。

海天味業上市招股必知一:公司業務

海天味業是有著悠久歷史傳承的中國調味品龍頭企業,致力於提供優質產品以服務家常烹飪及用餐體驗的調味需求。主要品類包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品。按銷量計,公司已連續28年蟬聯中國最大調味品企業。

必知二:產品受歡迎度

海天味業的醬油、蠔油產品銷量多年位居中國調味品市場第一,調味醬、食醋及料酒亦位居中國市場前列。「海天」是中國消費行業的熱門品牌。公司始終如一為用戶提供優質海天產品。長期的口碑積澱造就了家喻戶曉的「海天」品牌,在中國,公司有80%以上的家庭滲透率,位居中國消費者首選品牌第四、調味品品牌第一。

必知三:近年業績

業績方面,22至24年收入分別為256億人民幣、245.5億人民幣、269億人民幣,純利方面,22至24年純利分別為62億人民幣、56.4億人民幣、63.5億人民幣。

必知四:招股詳情

海天味業上市編號3288,招股日期為6月11日至16日,預期6月19日上市,發售2.63億股H股,約94%配售,約6%公開發售,另有約15%超額配股權及約6%發售量調整權,每股招股價為35元至36.3元,集資最多約95.5億元,按每手100股,入場費3,666.62元,聯席保薦人為中金、高盛、摩根士丹利,自14年2月起,公司的A股在上海證券交易所主板上市,股票代碼為603288,以上日收市價41.72元人民幣計算,市值約2,300億元人民幣。

必知五:基石投資者

基石投資者方面,是次引入8名基石投資者,合共認購約5.95億美元(約46.6億港元)股份,按招股價計算,約佔發售股份約49.74%,設6個月禁售期。其中,高瓴認購3.5億美元、GIC認購6,000萬美元、RBC加拿大皇家銀行及源峰基金認購5,000萬美元、UBS及Boyu博裕資本認購3,000萬美元、HongShan Capital Growth認購1,500萬美元、佛山發展認購1,000萬美元,以上這些基石投資者大部份都是頂級知名機構,可見是次招股深受國際投資者歡迎。

必知六:招股價與A股比較

海天味業基石投資者陣容豪華,加上是次H股上限價較上日A股收市價折讓約兩成,估計招股反應熱烈。

作者簡介:張智威於大學時修讀經濟,並於英國Heriot-Watt University修畢金融課程。累積多年市場投資實戰經驗,對股票市場有深入研究及獨到的見解。現為香港證監會交易商代表持牌人士-證券及期貨公司負責人(RO1&2),業內持續培訓講座(CPT)導師。曾任教有關不同的投資課程、經紀實習班、落盤系統應用、證券公司業務運作、並與香港交易所合辦期權講座等。

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