寧德時代上市,現正進行H股招股,引入23名基投陣容極豪華。寧德時代IPO抽唔抽?寧德時代早年已在A股上市,其投資價值如何?認購前4個必知。

寧德時代上市必知1:招股詳情

汽車電池生產商巨企寧德時代(3750.HK)來港上市申請,招股日期為5月12日至15日,預期5月20日上市,發售約1.17億股H股,約92.5%配售,約7.5%公開發售,另有約15%超額配股權及約15%發售量調整權,招股價將不高於263元,集資最多約310億元,按每手100股,入場費26,565.24元,聯席保薦人為美銀證券、中金、中信建投、摩通。自18年6月起,公司的A股在在深圳證券交易所創業板上市,股票代碼為300750,以上日收市價248.27元人民幣計算,市值約1.1萬億元人民幣。

必知2:公司背景

寧德時代是一家全球領先的新能源創新科技公司,主要從事動力電池、儲能電池的研發、生產、銷售,以推動移動式化石能源替代、固定式化石能源替代,並通過電動化和智能化實現市場應用的集成創新。截至24年底止,公司已在全球設立六大研發中心、十三大電池生產製造基地,服務網點遍佈64個國家和地區,覆蓋全球最廣泛的客戶與終端用戶群體,並已實現動力電池累計裝車超1,700萬輛,全球平均每三輛新能源車就有一輛裝載寧德時代電池,儲能電池在全球應用超過1,700個項目。

必知3:近年業績

業績方面,22至24年收入分別為3,285.9億人民幣、4,009.1億人民幣、3,620.1億人民幣,純利方面,22至24年純利分別為334.5億人民幣、473.4億人民幣、552.9億人民幣。

必知4:基石投資者

基石投資者方面,是次引入23名基石投資者,合共認購約26.27億美元(約203.7億港元)股份,按招股價計算,約佔發售股份約65.7%,設6個月禁售期。是次吸引高達23名基石投資者參與,來自不同界別之機構投資者包括能源巨頭、主權財富基金、知名對沖基金等。其中,最大額的投資來自中石化及科威特投資局(KIA)分別認購1,474萬股,各涉資5億美元。另外,參與本次基石認購的投資者包括高瓴資本、高毅資產、UBS、Oaktree(橡樹資本)、Mirae(未來資產)、RBC(加拿大皇家銀行)、太保、泰康人壽、博裕、景林等,估計招股反應熱烈。

作者簡介:張智威於大學時修讀經濟,並於英國Heriot-Watt University修畢金融課程。累積多年市場投資實戰經驗,對股票市場有深入研究及獨到的見解。現為香港證監會交易商代表持牌人士-證券及期貨公司負責人(RO1&2),業內持續培訓講座(CPT)導師。曾任教有關不同的投資課程、經紀實習班、落盤系統應用、證券公司業務運作、並與香港交易所合辦期權講座等。

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