【理財個案】讀者：老師，你好。有事情想請教，謝謝。
本人資料如下：
- 年齡40，單身，公營機構長工
- 月薪：8萬(已到職位頂，唔會有升職)，日後人工每年跟機構百分比加
每月開支：
- 家用及個人使費：2.5萬;供樓：2.1萬;管理費+差餉：約3-4千;儲蓄保險：1.2萬;剩返儲起for年尾交稅同扣稅年金保費
- 物業：康城區兩房自住，2015年約700萬一手買，現值約850萬，剩餘按揭460萬，年半前轉按過，仲要供多廿幾年
資產：
現金40萬，港股60萬(帳面跌兩成)，美股10萬(帳面打個和)(兩者科技類和收息類都有);扣稅年金供埋今年，2029年可以拎返30幾萬;儲蓄保險(主要包含美股和港股基金)仲要供多18年(每月保費第日可以傾供少D)，現值15萬
父母60幾歲已退休
- 60幾歲已退休
- 合共現金40萬，港股50萬(帳面跌一成，全部收息類藍籌)，銀債+綠債+I-bond合共10幾萬，24-25年到期
- 父母原居東九龍高樓齡已供滿居屋，最近有感居所環境太殘舊及惡劣，已賣出，即將收到總樓價450萬現金
父母打算利用450萬現金購入收息類資產
父母想搬往TKO康城區半新樓兩房(約800-900萬)或天晉兩房(約1000萬)，但本人收入連一家三口資產應未能負擔第二層達800或以上樓價的物業，因此父母打算利用450萬現金購入收息類資產，租住該區單位，租金預算每月$18000-$20000
問題：
- 因這筆錢是父母畢生財富，想請教有哪些穩健投資，而又每年有5%或以上利息?
- 假設我要買入第二層物業，以我收入及一家三口資產，最高可負擔樓價多少?而政府最近放寬按揭成數，如把我的物業加按套現再加上本身現金買第二層，會否反而更好?(因第二物業壓力測試有更高要求)
- 但在考慮2)的時候，感到自己已年過40，在這種年齡不宜增加負債，而應增加現金流，另外唔想父母年紀大要可能隔幾年搬一次屋咁辛苦.因此如父母搬入我的物業，自己利用該450萬產生利息，租一房居住反而更節省開支，若干年後父母百年歸老才搬回自己物業居住，這方案會否更好?(註：不會考慮一家三口同住本人物業，因只有一個洗手間，一家人雜物亦太多，亦會犧牲私人空間和人均居住面積)
- 請問有沒有其他更好的方案？
本人大前題是滿足父母晚年居住有會所新樓的願望，希望賜教良方，不勝感激
個案重點：
- 年齡40，單身，公營機構長工
- 月入$80000
- 擁自住物業，現值850萬，按揭$460萬
- 現金40萬，股票70萬
- 父母已退休，賣出物業有$450萬
- 父母其他資產約$100萬
重點目標：
- 穩陣幫父母理財，收息
- 買第二物業的可能
龔成老師分析：將這450萬分成5部分
1)先講你父母部分。作為退休人士，你父母可以將這$450萬(連同本身資產)，分成5部分。
第一部分投資收息股，可以建立一個收息股的組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以，你可以了解下，並從中選股。你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。
投資債券、年金、銀行低風險類的產品
- 第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。
- 第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。
- 第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。
- 第五，持有現金，以備不時之需。同時，若投資市場大跌，你也可以考慮買到更多的收息股，因股息率會進一步上升。
最好平衡風險 同時有穩定的現金流
他們可以將現有資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。(雖然部份項目息率無咁高，但現時收息股息率唔低，而且考慮到平衡性，以上會係較穏當方法。)
2+3)其實以你年紀，投資增值的重心應該放係累積資產(即係增值，唔係創造現金流)。到你累積到一定金額，才慢慢轉成收息資產，創造被動現金流支持退休生活。
不建議你買第二個物業
至於物業部份，其實你已經有按揭係身，再加上唔係自住，所以你就算加上公母架450萬現金，都未必足以應付測試要求。(當然，具體你要問翻銀行)所以大方向上，不算特別建議你買第二個物業。
每月無額外資金
4)至於更好的方方案，我會講述你自己，以及你父母。
你本人部份，以我理解你係每月都無額外資金，去進行財富增值，咁其實唔太理想。建議你審視一次所有開支，有無邊D可以唔要，努力令自己可以每月有一定閒錢去買優質股。
可以投資「平穏增長股」和「潛力股」
你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。
若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。
"保險"主要係用來防守
另外，"保險"主要係用來防守，買足夠保障就可以。儲蓄成份架保險，唔係唔可以買。如果你個人風險承受能力好低，或者完全無投資能力，這類保險都有持有價值。但始終係財富增值角度，佢幫助好有限，一般我都就唔建議太多。而你再買一個物業，不算特別建議。
建議父母創造一個收息組合
至於你父母部份，我相信以他們現有資產(不計450萬)，應該都不足以支援他們退休生活。因此，我建議佢地用我上面(1)所建議方法，去創造一個收息組合。同時，去組一個他們能力範圍內覺得舒服，扣除租金後，資金又足夠他們生活的單位，咁會較好。
要承受租金波動風險
又或者，選擇遠少少架地區(可能細少少、同係舊樓)，找一些價格較平宜架單位去購入。再用餘下資金創造收息組合，都係可以。
當然，咁佢地要承受租金波動風險，同埋可能要成日搬屋架煩惱，而且不是他們所願。但考慮到雙方財力和而有狀況，這個會是一個較折衷架方法。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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