【理財個案】讀者：龔Sir你好，本人過去只懂儲蓄現金，不懂投資。自從看過你寫的書以及上股票班後，就像對財務自由打開了一扇全新的門，完全改變了我的人生觀念，謝謝你！
本人32歲，財政狀況如下：
主動+被動收入=約每月$45,000HKD及$3,000RMB
正進行月供股票，每月供$20,000HKD及$5,000RMB名單如下
現持股票：
- 3煤氣 $2000
- 27銀娛 $4000
- 66港鐵 $2000
- 1038長建 $2000
- 1211比亞迪 $4000
- 1928金沙$2000
- 2388中銀$2000
- 2800盈富$2000
- 82822南方A50 $5000RMB
另外有一手手買入股票
- 27@1000 平均$45.3
- 285@7500 平均$11.3
- 1211@2500 平均$48.45
資產：
- 人民幣約60萬現金，大部份做定期，約3.5厘回報
- 另有10萬人民幣每月派息基金，約6厘回報(但賺息蝕價)
其他以港幣計算資產包括：
- 現金約70萬，大部份存於約3厘回報之活期戶口
- 30萬安X每月派息基金，約8.5厘回報(同樣賺息蝕價)
- 已買足夠保險，MPF數字比一般人高，住屋沒問題
現想請教以下問題：
- 本人月供比亞迪股票，亦有買入比亞迪及比亞迪電子，會否太集中風險，還可繼續增持嗎？
- 人民幣是家人在數年前最高位時唱落，現在一直未返到家鄉。(其實我也不介意長線，因有時返大陸消費可用)，如果我想利用人民幣合理增值，直到返回家鄉位才唱回港幣，有何好介紹？平穩增值股？收息股？
- 本人知道手持現金過多，真資產過少，自上股票班後，已月供股票及一手手買入股票，希望將現金轉換為真資產。如果我想加入潛力股，我會否手持太多高風險股票？
- 我希望45歲前能財務自由，每月可有5萬被動收入，以現時走勢，我可以做到嗎？還是需要更進一步行動？
謝謝龔Sir
個案重點：
- 32歲
- 收入$48000
- 現金$70萬
重點目標：
- 現金如何有效運用
- 45歲前財務自由
- 有$50000被動收入
龔成老師分析：比亞迪及比亞迪電子是同系股票
1）由於是同系股票，而比亞迪（1211）本身就持有比亞迪電子（0285）的權益，所以當中會重壘左。你可以同時持有這兩股，但兩股合共所佔財富的比例不能太多，否則會有集中風險。因此，當你增持時，要計算一下，佔整個股票組合的比例是否太多。
大陸股市會比較波動
2）你可以找一些在港交所，以人民幣進行的交易所買賣基金，簡單地幫財富增值，大陸股市會比較波動，而近期去翻合理區域，基本上已有投資價值，你長線投資就得。
可選擇人民幣報價收息股
當然，你可選擇人民幣報價收息股，例如灣區發展（80737），都可以投資的（當然最好是建立一個組合，而不是只投資一隻）。但如果這些人民幣是你的，以你的年齡，我會建議你集中增值。
灣區發展主要經營高速公路業務
灣區發展（80737）前稱合和公路基建，數年前賣盤後，現時最新的大股東是深高速（0548）。這企業主要經營高速公路業務，主要是大灣區內公路，例如廣深高速公路是其中一個主要業務，主要收入來源是收路費，由於之前年的疫情對業務有較大的打擊，令收入及盈利都有一定的下跌。
中國經濟較一般
雖然現時情況慢慢好轉，但面對中國經濟較一般的情況下，要全面回勇並不容易，特別是持有的公路都是有年期，當公路在經營期內，收入有較明顯的下跌，就會對企業價值有較大影響，特別是廣深高速將會在2027年年中到期，當餘下年期收入較弱，企業估值就會有較不利的影響。
不建議投資太多
雖然企業疫情最差時期已經過去，但面對中國經濟情況，回勇要時間，同時較難上到過往較理想時間。整體估值已有所減少，投資價值也有所減少，現價合理，如果投資者想投資，也不建議投資太多，只宜小注投資。如果投資者過往有貨，不建議持有太多貨。
這股可以收息，至於長遠是否有增長，仍要睇之後的發展及中國經濟情況。
要注意潛力股佔你股票組合的比例
3）你要注意潛力股佔你股票組合的比例，不能太多。同時，這兩股短期股價仍較波動，要長期先有收成，你要明白這點。我建議你將組合的每一隻股票，寫低是那一，是否潛力股，同時計算佔組合比例。另外，如果你打算加入潛力股，你就要考慮比例會否過多。
可考慮加入美股
另外，你組合可考慮加入美股。最入門是Vanguard S&P 500 ETF（VOO）就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。
由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以類似月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。
每月保持你上述的投資模式
4）我先假設你每月能儲到$30000，即你是現時每月股票約$25000，再假設你每月儲到少少現金。然後每月保持你上述的投資模式，假設回報率為12%，投資13年，這些資金可滾存出約$1000萬，然後到時進行資產配置，集中在現金流類別的項目。
每月5萬現金流 基本上無問題
例如有5%、6%的收息股，一年收息$55萬，每月收息$45000，連同你現時的現金流，加上我未計你現有財富的增值。所以，到時要有$5萬現金流，基本上無問題，只要在這段時間，你保持儲蓄、合理投資，咁就得。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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