MPFGUM公佈1月份強積金表現。2025年首月份,「GUM強積金綜合指數」上升1.6%,報249.2點;「GUM強積金股票基金指數」上升2.3%,報340.3點;「GUM強積金混合資產基金指數」上升1.5%,報250.2點;「GUM強積金固定收益基金指數」上升0.3%,報129.0點。2025年1月份,強積金成員於1月份人均賺4,373港元。

1月份環球股市受「特朗普2.0」影響

GUM常務董事陳銳隆指出,1月份環球股市普遍在「特朗普2.0」政府的有利營商環境下做好。市場也預期利率將會下降。但特朗普的激進關稅政策和外交策略正在引發重大市場波動。這些關稅將導致通脹上升,可能會影響利率的走向。投資者需要做好準備,以應對潛在的波動。

2025年分散投資重要性更加明顯

就資產配置方面,GUM策略及分析師雲天輝指出,今年預期波動性將高於往年,因此分散投資的重要性更加明顯。進取型投資者可以考慮利用「環球股票基金」或「預設投資策略-核心累積基金」來分散投資風險,而低風險投資者則可選擇「強積金保守基金」或「環球債券基金」平衡投資組合。

1月份強積金市場整體表現及人均回報

指數

指數值

2025年1月回報(%)

-

GUM強積金綜合指數

249.2

1.6%

-

GUM強積金股票基金指數

340.3

2.3%

-

GUM強積金混合資產基金指數

250.2

1.5%

-

GUM強積金固定收益基金指數

129.0

0.3%

-

強積金人均回報 附註一(港元)

+4,373

股票基金表現分析

GUM強積金股票基金指數在1月份整體回報上升2.3%。1月股票基金的回報最好的是「其他股票基金」和「歐洲股票基金」,分別上升5.7%和5.6%。歐洲企業財報超出預期,加上俄烏戰爭可能和談,使歐洲股票基金在1月反彈;而回報最差的是「日本股票基金」和「亞洲股票基金」,分別下跌0.4%和上升0.4%。

股票基金附屬指數表現排名(按2025年1月回報排序)

排名

股票基金指數

2025年1月回報(%)

1

其他股票基金

5.7%

2

歐洲股票基金

5.6%

3

美國股票基金

3.6%

4

環球股票基金

3.2%

5

香港股票基金(追蹤指數)

0.9%

6

大中華股票基金

0.8%

7

香港股票基金

0.6%

8

亞洲股票基金

0.4%

9

日本股票基金

-0.4%

混合資產基金表現分析

股債的良好表現令混合資產基金於1月也同樣全線上升。GUM強積金混合資產基金指數在1月份整體回報升2.3%。當中「預設投資策略-核心累積基金」和「混合資產基金(80% 至 100% 股票)」回報最好,分別有2.1%和1.7%的增長。「預設投資策略-65歲後基金」和「其他混合資產基金」則較落後,分別升0.8%和0.7%。

混合資產基金附屬指數表現排名(按2025年1月回報排序)

排名

混合資產基金指數

2025年1月回報(%)

1

預設投資策略-核心累積基金

2.1%

2

混合資產基金(80% 至 100% 股票)

1.7%

3

目標日期基金

1.6%

4

混合資產基金(60% 至 80% 股票)

1.4%

5

混合資產基金(40% 至 60% 股票)

1.1%

6

動態資產配置基金

1.0%

7

混合資產基金(20% 至 40% 股票)

0.9%

8

預設投資策略-65歲後基金

0.8%

9

其他混合資產基金

0.7%

固定收益基金表現分析

GUM強積金固定收益基金指數在1月份也全線上升,整體回報上升0.3%。特朗普就任美國總統後,對向中國增加關稅的態度較預期溫和,令人民幣轉強,因此人民幣相關的固定收益基金均表現良好。固定收益基金裡,回報最好的是「人民幣債券基金」和「人民幣及港幣貨幣市場基金」,分別升1.0%和0.9%。另一方面,表現最差的固定收益基金是「保證基金」和「強積金保守基金」,分別有0.4%和0.3%的升幅。

固定收益基金附屬指數表現排名(按2025年1月回報排序)

排名

固定收益基金指數

2025年1月回報(%)

1

人民幣債券基金

1.0%

2

人民幣及港幣貨幣市場基金

0.9%

3

亞洲債券基金

0.7%

4

港元債券基金

0.5%

5

環球債券基金

0.4%

6

香港貨幣市場基金

0.4%

7

保證基金

0.4%

8

強積金保守基金

0.3%

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