CFA協會研究和政策中心發布了一項新研究《人工智能時代下的退休金》，探討人工智能和機器學習技術能夠如何解決全球退休金行業面臨的關鍵問題。
CFA協會研究：應對退休金管理價值鏈各部分的關鍵問題
退休金環境日趨複雜，受人口結構變化、確定給付制退休金計劃資金不足、通脹、日益擴大的社經不平等以及理財能力的缺口等因素影響，令退休人士面臨退休金不足的風險。
該研究報告探討了科技是否能提供解決方案，以應對退休金管理價值鏈各部分的關鍵問題。研究包括來自澳洲、日本、英國和美國市場的案例研究和專家訪談，並舉例說明新技術的整合如何使退休金受託人和受益人能夠做出更明智的決策。
人工智能與機器學習能提升退休金治理與投資者體驗
CFA協會歐洲、中東和非洲地區倡導部主管Olivier Fines表示：「人工智能的優勢不僅是提高運營效率。從新成員的入職到賬戶管理、計劃治理、投資管理和提取策略，人工智能和機器學習在解決退休金行業面臨的關鍵問題上可以發揮正面作用。然而，在使用這項技術時，也需透過透明度和穩健的治理以建立與退休計劃成員之間的信任和良好關係。
人工智能應該協助而非取代人類作出決策
「隨著投資公司和計劃資助者越趨頻繁地在流程中整合科技，與技術提供商和監管機構緊密合作將會非常重要，以確保工作流程考慮到各個退休計劃的具體情況，並且尊重其運營模式、受託責任和所適用的監管框架。因此，我們認為人工智能應該協助，而非取代人類作出決策，而業界亦需要清晰的目標和基準來評估模型有效性。
「人工智能和機器學習技術或有助計劃提供者為計劃成員提供更個人化和更具彈性的服務。我們相信人工智能應考慮個別使用者需求以及其理財能力水平，在個人化服務和簡化操作之間取得平衡。這應有助提高成員參與度並促進其財務健康。人工智能還可以在計劃成員的提取階段中為受託人和顧問導航。」
主要發現如下：
提升個人化、效率與準確性
人工智能的應用十分多樣，業界必須考慮如何善用人工智能以保障計劃成員的退休規劃。人工智能的應用將需要針對退休金生態系統中的特定領域，以便為每個退休基金的獨特需求帶來最大價值。
成員參與度與理財能力
實施人工智能以進行成員入職、通訊、報告和退休規劃，或有助增強整體成員參與度，提高理財能力，並在整個退休生命周期中支持退休計劃成員。
退休計劃治理
人工智能技術可促進持份者之間的互動、減少行政任務並幫助退休金委員會作出決策，從而增強退休計劃治理，包括優化投資策略和迅速解決成員問題。
投資管理
人工智能和機器學習模型可提升投資組合經理的分析能力，加強對退休基金風險的精算分析，並持續更新對市場趨勢的評估。這些技術或會特別有助分析私募市場和可持續投資相關數據。
預測分析與精算假設
先進的機器學習技術或有助增強精算假設和預測分析，改善資產/負債管理和退休金去風險策略。確定提撥制退休金計劃或能夠受益於針對個別投資計劃生命周期的個人化策略，進而根據成員行為預測制定積累和提取策略。
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