【理財個案】你好，本人現時有500,000現金，持有一個物業，但是處於負資產，收回來的租金也不夠供樓，產生負現金流。於工作每月可以儲兩萬元，希望可以15年後每月有六萬元被動收入，但是不懂得如何在資本增值及收息股的比例作出平衡，請問有什麼建議呢？
理財個案｜龔成老師分析︰需要本金1200萬
若你希望退休後，每月有6萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金1200萬。因此，我地要以這1200萬作為目標，透過一些有增長力的股票，去累積這筆資金。
到你退休時，再將這些有增長力股票，換成為收息資產(如收息股、年金、債券等)，去創造你需要的6萬蚊現金流。
運用「先增值 後現金流」作方法
我哋投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。
因此，你在選擇應該投資那一類股票時，會係因應你人生階段、投資經驗和風險承受能力，去做決定。
用「平穏增長股 + 潛力股」的組合
假設你係年青至中年人士，你可以用「平穏增長股」 + 「潛力股」的組合。如果你係偏年青，比例大約可以去到各一半。但由於「潛力股」有一定波動性，較適宜年青和有投資經驗人士。若你投資取態較保守、經驗較淺或者較接近中年，「潛力股」比重就要相對下調。
用一邊月供一邊儲蓄的策略
現在你每月先用5成儲蓄，即$10000做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。月供方面，你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：
美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。
如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）、中國電車基金（2845）。
另外再加：
美股如微軟（MSFT）、Visa（V）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
50萬資金可先用一半「分注」買貨
現時大市大致算在合理區中下部(港股)和上部(美股)，你現有50萬資金可以先投入一半，用「分注」形式，慢慢買貨。餘下一半和每月所儲到的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。
我假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$20000 + 本金$50萬，15年後大約會增值至970萬。故你只要在將來加大月供(例如未來加人工後上調供款)，相信很大機會達至你的財務目標。
料香港樓市未來平穏發展
至於物業，我預未來香港係平穏發展，唔大升，唔大跌。一般如果物業長線負現金流、投資升值能力不高、或者不適合長線轉為自住物業，我都會偏向建議沽出。（當然，如果你只有一層物業，就未必雖然賣出），而賣出前的分析點，是該物業長期負現金流，同時升值能力不強。
但考慮到你負資產中，有點尷尬。建議先持有，將因為上述因素，決定長線是否沽出。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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