【理財個案】龔成老師你好！想請教你，希望得到你寶貴意見。本人與男友係澳門人，約3X歲，我月入25000；月儲10000，手持100萬現金及股票。男友月入39000；有一幢價值550萬的物業，每月收入未能大過供樓，尚欠供款16年；每月儲10000，父母家用約5000，另剩11000洗用。

理財個案｜3x歲澳門情侶月入共6.4萬

現金存款約50萬（暫定結婚費用），一份價值17萬安盛的儲蓄保，年供25000（欠2年供完，會長放直至55歲退休（價值約52萬） 退休公積金：約取220萬計劃3年內結婚，因想搬去近我們返工的地點，現行2個方案：

  1. 女方買入500萬新樓開放式/間一房單位（約460呎），2人合供13000，管理費另1.3/呎，會動用女方100萬作首期。
  2. 同上述（1）一樣的單位，只租不買，租金約7500（包含1.3尺管理）

兩者二選一，應該怎樣選擇呢？（較擔心澳門賭業長遠前景，怕之後有小朋友想放其一單位冇人接貨）；如果選擇（2），會繼續有100萬投資股票。 

股票持倉：

應另外建立一個長線收息組合？

上述科技股因較重，現想賣出部份科技股並抽取做另一個長線收息組合？包括1308（海豐國際）868（信義玻璃，因睇好將來汽車銷量）836（華潤電力），2382（再加注），老師這裏可以給我一點意見嗎？剩餘50萬銀行活期收息，暫時作緊急備用資金，將來給另一半裝修等…

感謝老師抽時間分析，感謝！再感謝

補充：因為澳門近年賭收無過往咁好，擔心未來10年樓市，前景不如既往，而且澳門大多數人都係會自置物業，租客相對來講亦減少。所以擔心置業，會不會不是一個最好的方案？因為供款亦唔係短期內可完成的事。請指教！多謝！

個案重點：

  • 澳門人
  • 男女雙方3X歲
  • 女方月入$25000，月儲$10000
  • 現金及股票$100萬
  • 男方月入$39000，持有收租物業，未能正現金流
  • 現金約$50萬

重點目標：

  • 3年內結婚
  • 以女方名買入$500萬樓自住
  • 或不買樓，只租樓

龔成老師分析：澳門樓市租金回報不太吸引

1）澳門的樓市現時的租金回報率不太吸引，在買樓與租樓的問題上，你買樓供款為$13000，租樓則為$7500，租樓每月支付的現金流較少，可節省$5500，加上你們已有一層物業，再買物業的逼切性相對較低。

我將你們以一個家庭來計算，你的男友已經持有一幢物業，你再買入物業的話，家庭的資產會比較偏向物業。加上你表示想買或租該物業的目的是近返工，以你們整體情況分析，租近自己的工作地點是較為可行的方案，同時若你日後轉工，都能租另一地點方便工作，因此，方案2較好。

方案2：租樓較好

這樣的好處是你手上有多餘的資金運用。始終你們已有一層物業，再買多一層就是投資作用，在租金回報率不算吸引的前題下，投資價值中等。你可以利用手上的資金投資，就算投資一些較低風險的工具，都比租金回報率高，加上你租樓比你供樓，每月節省$5500現金流，能助你們長期累積財富。

我相信澳門經濟最高速增長年代已經，雖然長遠的澳門博彩業、澳門經濟，雖然不會太差，但只是平穩增長，加上澳門樓市在過往20年升幅驚人，相信之後樓市不會大升，因此，你們的情況不用急於再買一個物業。

建議可以等結婚後 慢慢先進行置業計劃

如果你們真的想擁有多一個物業，又或女方想自己想擁有，建議不要急，可以等結婚後，慢慢先進行置業計劃，這刻先利用資金進行投資，以及在結婚前這幾年努力儲蓄，等你地可以滾存更多資金。

除了結婚會有一定的洗費外，你地表示有機會生小朋友，這會增你們的開支，不如等你們擁有更多資金，以及家庭情況穩定，有信心置業先買。因為我相信這幾年樓價都未必會大升，加上租樓成本比買樓低，所以你就算再遲D先買都無問題，可以令你們更加打好理財基礎，算是「進可攻，退可守」的策略，至於男方現時的物業，就繼續收租，長期持有，不用改變這刻的狀態。

太集中科技股 成為你最大的風險

2）你的組合，當中的股票基本上都是有質素的，但就太集中科技股，成為你最大的風險，將資金換碼到其他行業有助降低風險。（個別行業長線不要高於組合3成，否則會有過度集中性風險。）

但你較集中在港股，可考慮加入美股Vanguard S&P 500 ETF（VOO）就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以類似月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。

年青應先做好增值部分

另外，你提出的收息股組合，佢地並非完全是收息股。加上你還年青，應先做好增值部分，不太建議太多用收息作目標（會拖慢你增長潛力），除非你們打算3年內買樓，同時會動用部分股票到時套現買，才買收息股。

  • 海豐國際（1308）有質素，過往業務都穩定的，生意與盈利都有增長，但股價較為波動，屬於平穩增長類。信義玻璃（0868）有質素，有增長力，可長線，但就要留意股價波動。
  • 華潤電力（0836）有質素的，這股長遠正面的，可長線持有，上面3隻，都係平穏增長型，你可以考慮加入組合當中。
  • 舜宇光學科技（2382）有一定的質素，過往手機市場高增長，令佢鏡頭業務受惠不少，但近年手機增速開始減慢，你預佢增長力會變得較平穏。

在長遠，無論是手機鏡頭，又或是各種鏡頭方面的應用，只會愈來愈廣泛，前景正面，不過，中短期可能會有少少波動。但你已有不少科技股，此股都有一定關聯性，故建議暫時不要加注。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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