強積金MPF回報近月正受到美國總統大選影響，特朗普大選獲勝給本地市場蒙上陰影，強積金研究、觀點及教育機構積金評級表示，以港元計算，估算11月份迄今投資虧損約71億港元（即475萬名強積金成員平均虧損約1,500港元），令年初至今投資收益減少至約1,040億港元（或每位成員平均累計收益約21,900港元）。
積金評級報告重點
- 儘管特朗普令人信服的美國總統選舉勝利提振了11月份美國股市，但也給非美國市場，尤其是香港及中國股市蒙上了陰影，導致強積金可能連續第二個月虧損。以截至11月19日的「積金評級所有基金表現指數」計算，估算本月迄今投資虧損約0.38%，但今年迄今仍保持強勁正增長，上升約9.15%，為 2017 年以來最佳的首11個月回報表現。
- 以港元計算，估算11月份迄今投資虧損約71億港元（即475萬名強積金成員平均虧損約1,500港元），令年初至今投資收益減少至約1,040億港元（或每位成員平均累計收益約21,900港元）。
- 受美國大選結果影響，美國股票基金是本月迄今表現最好的基金類別（3.93%），其次是環球股票基金（1.95%）和DIS核心累積基金（1.20%），這兩種基金的資產配置都偏向美國股票。
- 儘管美國市場對特朗普獲勝反應積極，但對美國可能徵收關稅和實施其他貿易限制的擔憂正在影響其他市場。強積金 11 月份的下跌受中港股票基金以至歐洲股票基金影響，中港股票基金是本月迄今表現第二差的資產類別，回報率約 -2.82%，但仍是今年迄今表現第四佳的資產類別，回報率約為14.63%。
- 由於預計11月份會出現單月虧損，積金評級預計強積金總資產將下跌至約1.287萬億港元，但仍為強積金推出以來的第三高水平，較10月份下跌約45億港元，但年初迄今仍增加約1,464億港元，而成員平均賬戶結餘預計將下跌至約270,700港元，較10月份減少約900港元，但年初至今仍增加約30,800港元。
強積金表現受「特朗普效應」影響
積金評級主席叢川普（Francis Chung）指出，強積金11月份的投資回報可能會受到美國總統選舉結果的影響。儘管特朗普獲勝後美國股市立即反彈，因此有了「特朗普效應」的綽號，但對美國可能徵收關稅和實施其他貿易限制的擔憂立即給其他市場蒙上了陰影，特別是香港和中國以及歐洲市場，其結果可能是11月份強積金微跌約0.38%。
年底仍有可能再創紀錄
這樣的結果將使強積金總資產從10月底約1.292萬億港元下跌至約1.287萬億港元，而475萬成員的平均賬戶結餘下跌約900港元，至約270,700港元。儘管如此，強積金仍錄得自2017年以來最佳的首11個月回報表現，叢川普相信強積金總資產和成員平均賬戶結餘在年底仍有可能再創紀錄。
美國大選結果對美國股市有利、但對本地和歐洲市場不利
叢川普指出，強積金的美國股票基金錄得了正回報，這與特朗普總統選舉獲勝後美國股市立即反彈的「特朗普效應」是一致的。相反，對美國可能徵收關稅和實施其他貿易限制的擔憂立即給其他市場（特別是中港及歐洲股市）蒙上了陰影。
DIS基金的穩定表現突顯了「堅持到底」和多元化投資是強積金在2024年年底時再創紀錄的關鍵，叢川普指出，隨著焦點轉向特朗普2025年1月的第二次總統就職典禮，市場可能會像當選總統本人一樣難以預測。強積金在2024年年底要再創紀錄，關鍵是多元化並「堅持到底」的投資理念。從積金局推廣的預設投資策略（DIS）基金的穩定表現中得以證明，低收費、多元化投資和DIS的自動降低風險機制，消除了短期交易的誘惑，並確保成員專注於自己的投資目標。
按資產類別劃分：「積金評級指數」截至2024年11月19日的回報表現
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