【理財個案】老師你好,想請教吓,我近年買咗一隻高收益嘅債券基金每年收緊11厘嘅利息,分每個月派。見而家個市咁波動,不論港股定係美股都好,放多啲錢放落去買債券基金暫時穩定收利息,會唔會穩陣啲?現在減息周期,你點睇債券基金市場?
想長遠累積資產
另一邊廂,我亦想長遠累積資產,而家VOO ETF,Visa ,Coca Cola我覺得好似貴左,如果月供會唔會好啲?定還是暫時建議留返多啲現金?至於港股月供長和及滙控 你有咩睇法?或者你有咩其他選擇/etf 會建議?謝謝你
龔成老師分析︰
債券,這其實只是「產品」,物業、優質股是「資產」,所以從財富本質上,我地應較集中持有「資產」,才對我地最有利(你可以睇睇《財務自由行》一書,我從財富本質上,講述了當中原理)。所以,債券類不建議佔我地財富組合太多。
債券基金種類
至於債券基金,坊間分好多種,你要小心睇,因為有d風險低,無乜問題,有d則有潛在的風險,絕對不是保本的產品,有機會出現了「賺息蝕價」的情況。
- 第一,有些債券基金,會投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,你一定要睇睇佢所佔的比率。
- 第二,債券基金往往不是單純地持有債券,而是可以作買賣,以及利用衍生工具作對沖等策略,即是可能有價格上的波動。
- 第三,不少銀行都會提供借貸,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大,但進入加息週期,不止借貸成本增加,同時債券價格往往在加息期下跌,雙從打擊下,投資價值成疑。當然,若然加息步伐不快,息差利潤就可觀。
要明白當中的風險 要仔細分析
我不是說債券基金有問題,只是說明當中的風險,因為市面上的基券基金好多,你要仔細分析。至於VOO、Visa(V)、可樂(KO)現價唔平,但如果月供架話,因為會長線拉平衡個買入價,所以現價都可以月供。不過,始終現時美股大體上都唔平,所以就算月供都唔好過份進取。
2隻股票都適合長線持有
至於港股,你講架2隻股票都適合長線持有,現時在合理區較低位,可月供或分注。不過,長線你投資邊類型架股票,應該係要因應翻自己架年紀、投資知識、投資取態等去決定。
主要是平穏增長股
你上述提到的股票,主要是平穏增長股。若你係中年人士,上述股票係可以。但如果你係偏年青,就有少少保守,建議加少少潛力股。若你係近退休之年,則應該加少少收息股,咁會較適合。
作者簡介:龔成(龔成Facebook專頁)是財經書作者,至今出版超過10本財經書,包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等,過往曾以萬元月薪滾出數百萬,現為股票班導師,身家過千萬元。
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