布朗兄弟哈里曼銀行年度大中華區ETF投資者調查顯示，在大中華區推動亞太區ETF投資的助力下，ETF資産創記錄新高，77%的投資者預測他們將在未來12個月內增加對ETF的使用。
大中華區ETF投資者調查
全球領先的ETF託管人和管理人布朗兄弟哈里曼銀行(BBH)開展了第七屆年度大中華區ETF投資者調查，結果顯示大中華區的ETF及部署的戰略正在持續發展。
大中華區調查是BBH全球ETF投資者調查的一環，代表著來自中國大陸、中國香港和中國台灣地區超過100名ETF投資者的意見，其中59%的受訪者管理超過10億美元資産，而在這些受訪者當中，39%在其投資組合中有50%的資産投資於ETF（全球比例為24%）。
大中華區：ETF增長領先於亞太區
- ETF大幅增長：2024年上半年，大中華區的淨新增資金量達1,020億美元，佔亞太區全部淨新增資金流量的70%。
- 主動型ETF冉冉崛起：去年84%的投資者購買了主動型ETF。45%將指數型共同基金援引為其重新配置資金的首要來源。
- 利用ETF把握大趨勢：63%的投資者計劃增加主題型ETF投資，最受追捧的主題是機器人和人工智能、自動駕駛和電動汽車以及網絡安全等策略。
- 以ETF表達投資觀點：47%的投資者利用ETF以表達短期的戰術性觀點。
- 發行人角色至關重要：63%計劃增加其合作的發行人數量。在發行人提供的工具和資源中，投資者最關注的是産品資料和交易支持。
中國大陸：跨境需求勢頭強勁
- 境外投資配置增長：71%的中國投資者已透過合格境內機構投資者（「QDII」）計劃或透過將ETF納入互聯互通（滬深港通）以投資中國香港上市ETF。
- 助力風險管理的因子：透過各項因子（價值、增長、動量等）調整投資組合以實現不同結果的能力吸引了中國大陸投資者的注意，43%的受訪者表示對此類産品的投資意欲最為強烈。
- 主題型ETF攻城拔寨：自動駕駛和電動汽車ETF非常受歡迎，50%的投資者計劃增加其對此類産品的投資。
中國香港：亞太區多元化程度最高的ETF産品平台之一
- 擴大主動型ETF的受衆面：投資者對主動管理型ETF的投資興趣依然強烈(40%)，其中54%使用此類産品以管理流動性，而51%以此類産品取代主動型共同基金。
- 引領需求多元化：今年，隨著加密貨幣在需求多元化中扮演了關鍵角色，中國香港在區內率先推出現貨比特幣ETF。中國香港投資者亦強調對因子(29%)和主題(29%)産品的投資興趣。
- 針對戰術配置和主題配置的趨勢工具：60%的中國香港投資者利用ETF表達短期/戰術性觀點，而54%則利用ETF管理流動性。科技扮演著舉足輕重的角色，超過一半(55%)的投資者計劃投資機器人和人工智能策略，同時45%還計劃投資創新型策略。
中國台灣地區：屢超預期 屢創記錄
- 需求推動增長：中國台灣地區是增長最快的ETF市場之一，其中87%的投資者尋求增加使用ETF。2022年12月至2024年6月期間，ETF的資産管理規模上升120%，其中70%的投資者計劃在下一年增加合作發行人的數量。
- 通過ETF獵獲收益：股息型ETF為增長帶來了重要的貢獻，33%的投資者對此類産品有投資意欲。受過去幾年市場動盪影響，緩衝型ETF(33%)同樣是投資者的首選，因為投資者尋求控制下行風險。
- 主動型ETF一路暢行：最近監管機構宣布允許在市場上採用主動型策略，主動型ETF迎來積極的發展勢頭，57%的投資者計劃向主動型ETF配置資金。47%的投資者對主動型系列中的多元資産産品有投資意欲。
為管理人帶來重大投資機會
「大中華區的ETF增長是值得被關注的，今年的調查數據顯示，即使新的ETF策略遊走於創造收益和風險管理之間，投資者亦欣然接受此等策略。我們正在見證，這些市場都在擴大産品平台，以滿足投資者對主動型ETF、主題型ETF、多元資産ETF和緩衝型ETF等策略日益增長的投資意欲。我們亦發現，中國跨境需求也在上升。」
「中國大陸、中國香港和中國台灣地區為管理人帶來重大投資機會，且發行人還有很大的進一步發展空間和機會。就尋求進入或進一步進軍區內市場的發行人而言，了解本地需求趨勢將是把握現有投資機會的關鍵所在。」BBH的亞洲區ETF服務總監Chris Pigott如此表示。
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