CFA協會發佈《邁向淨零：引領投資行業思維變革指南》！附重點

CFA協會研究和政策中心今日發佈一項新研究《邁向淨零：引領投資行業思維變革指南》，匯集了超過20位首屈一指的思想領袖和投資者的專業見解，旨在支持實現淨零目標所需的複雜系統級思維和重大轉型變革。

CFA協會發佈《邁向淨零：引領投資行業思維變革指南》

《邁向淨零：引領投資行業思維變革指南》的研究旨在探討淨零投資的未來，強調了思維轉變和創新策略在實現淨零目標的重要性，並且提供實用的資源，以供投資業界領導者和有意參與淨零投資的組織作參考用途。

CFA協會總裁兼行政總裁傅孟琳（Margaret Franklin）表示，在一個以投資風險和回報為中心的體系中應對淨零排放是一項非比尋常的挑戰。

推進實現淨零投資目標

作為一個全球性的行業，需要嶄新的思維方式和工具，從而應對這前所未見的複雜性和規模。無論實現淨零排放的背後動機是財務上，還是無私地為他人設想，或是兩者兼而有之，確立淨零路徑圖絕非易事。淨零投資者正在尋求專家見解、教育服務、資源和工具，以幫助他們推進實現淨零投資的目標。

此指南所進行的研究和訪問顯示，實現全球淨零排放及發展淨零投資的道路將是艱鉅而曲折的。CFA協會一直致力於支持投資業界在這一極具挑戰的新領域中前進。

《邁向淨零：引領投資行業思維變革指南》研究歸納了成功實現淨零投資的三個關鍵要素：

（1）設立組織框架在適應投資生態系統的重大轉變中的角色

設立組織框架對於實踐淨零投資至關重要。框架將淨零投資視為可持續金融的一部分，資產擁有者在履行受託責任範圍內做出承諾，而資產管理者則執行所述承諾。

（2）創新思維在淨零投資融入主流投資中的角色

對於更廣泛地採用淨零投資，創新思維的應用至關重要，包括運用平衡計分卡以整合對淨零目標進展的多項衡量指標、整體投資組合思維、普遍所有權理論和擴展後的受託責任。

（3）審慎平衡的投資策略

淨零投資的投資策略必須在淨零目標與風險及回報目標之間取得平衡。在大多數情況下，資產擁有者的策略必須支持雙重目標，既能實現淨零目標，同時又能達到可能出現的最高風險調整後回報。

淨零投資策略必須與在與政府和監管機構在淨零路徑上保持一致。有時投資者會跟隨政府，而有時他們會引領政府。

建立對淨零成功的清晰定義

此指南由Roger Urwin (FSIP)所撰寫，並根據其研究結果提供了一個高階的淨零路徑圖，以協助規劃和通知相關持份者，確定和傳達淨零優先事項和目標，並建立對淨零成功的清晰定義。

CFA協會研究、倡導和標準董事總經理Paul Andrews指出，實現淨零排放的系統性障礙仍然根深蒂固。在投資目標最終取決於終端客戶的前提下，希望透過研究、提供和倡導與氣候變化和淨零轉型相關的必要的知識、技能、工具、實踐和相關能力，支持正在考慮淨零的投資者，以便分析和應對與氣候變化和淨零轉型相關的財務風險和機遇。不同行業和政策制定者對淨零行動都表現出濃厚的興趣。

因此，CFA協會向行業領導者和組織提供此指南，作為對淨零投資持續討論的重要貢獻，以應對未來的障礙。