【理財個案】48歲女與媽媽同住，多年前買入、用作收租的39年舊樓樓價升一倍，故賣出套現。現持有約500萬現金，想用資金作保本投資，希望有3至4厘收息。
理財個案｜48歲女沽收租樓套現500萬
本人48歲女人，與媽媽同住自住物業。好多年前買了層舊樓，樓價升一倍，所以賣了層39年舊樓了，現在大概有500萬元現金，想作保守投資！但實在難測來年之經濟，樓價，或全球有否經濟隱憂之類......不知怎做才可有既安全地保障現金Cash is King 日子來臨！
之前只靠租金及少量收入生活
之前一直收租$16000一個月，之前我亦過著沒有做全職工作的日子，只靠租金及少量其他收入生活，現希望投資可保本又收下息，待大市或樓價有一天下跌又可入貨，研究了很多投資方案，但不敢落手！
希望投資可保本又收息
所以想請教應怎樣做，既安全又能避免錯過升市？又可有現金作兩手準備，有日大跌時可趁低吸納！A50、領展、港燈，這幾隻可取嗎？其實本人想趁低吸納作收息，但又怕股價上落大，點做最好？
個案重點：
- 48歲
- 賣了收租樓
- 現持有$500萬
重點目標：
- 想保守投資
- 希望有3-4厘收息，想保本
- 待大市或樓價下跌入貨
龔成老師分析：重點是保本及創造現金流
以你的情況，重點是保本，以及創造現金流，所以，你投資宜偏向保守。雖然同時可以看出，你都想利用投資增值，以及把握機會，因為你表示「不想錯過升市」，但你都要明白，投資往往是相對的，如果想要較高的回報，就要面對較高的風險。
以低風險為先
你現時有一筆現金，但無正職，所以要依靠投資產生收入，考慮到你的情況，你宜保守一點，就算會錯過某些機會都無辦法，要以低風險為先。以下的方案，希望能爭取到每年5%利息回報，同時幫你$500萬盡量保本（投資較難完全零風險，只能用策略去盡力減低風險）。
5%一年收息25萬
以$500萬本金計，5%一年收息$25萬，每月約$20800，比你過往收租$16000的更高，相信正是你需要的財務目標。若果比較現時各種投資工具，物業、車位、的士牌、股票等，以收息的角度，收息股會較適合你，而物業、車位、的士牌的現金流不及收息股。
收息股可以是組合其中一部分
因此，收息股可以是你組合的其中一部分。從你表達中可看出，你都想投資收息股但又怕風險，其實你可利用以下幾個要點就能處理到：
- 第一，平衡配置，收息股只是你整個財富組合的其中一部分，並不是唯一，同時，每一隻收息股都不能佔你組合比例太多，當你有效利用平衡配置，風險自然能減少。
- 第二，你買入時，不要一次過買入，而是分注，即是將一筆資金，分成多次去買入，例如分3-5注，先隔3、4個月買入一次，就能將買入價平均，減少一次過在高位買入的風險。
- 第三，你要長線持有，不要太著重短期股價。你表示擔心股價波動，但如果你買入是長期收息，其實重點是派出的股息，股價上落對你影響不太大，你只要一直持有就得。
將5成投資收息股都可以
$500萬資金，將5成投資收息股都可以（如果你承受風險能力較低，可以調整至3成），只要選穩健、股息率仍較高的，並作出適當分散，就可以了。公用收息股、公路股、房託、內銀等，都是你找收息股的範圍。
建立一個收息股的組合
你可以建立一個收息股的組合，例如港燈（2638.HK）、深高速（0548.HK）、香港電訊（6823.HK）、工行（1398.HK）、恆生（0011.HK）、置富（0778.HK）、陽光（0435.HK）、高息基金（3110.HK）都可以。
部分持有現金 另可做定期
你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。餘下的資金，你可考慮債券、年金、銀行的「低風險，持續現金流」產品。最後，一定要有部分持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。
現金流比你之前持有收租物業好
你先以上述的策略作財富分配，同時等機會，若物業市場在之後出現明顯的下跌，你可以把握機會，再次買入物業收租，但這策略不一定進行，也不用心急。因為無論是投資收息股，或是買樓收租，都是提供你現金流的方法，這只是配置與把握時機的問題，而上述的方案，現金流比你之前持有收租物業好，因此，不一定要投資物業的。
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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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