【理財個案】57歲公務員三年後退休，退休金約200萬，另每月可領長俸約12,000元，到時仍欠按揭約100萬，想問應將退休金先還清按揭，或應全數投資收息股？
理財個案（1）讀者來信：57歲公務員3年後退休金有200萬＋長俸
龔Sir你好，本人有幸讀你多本投資書籍，獲益良多，現有些問題想請教，希望可以解答，本人57歲，是可領長俸的公務員，三年後退休，退休金大約200萬，每月可領長俸12,000元左右，到時仍然欠按揭大約100萬左右，(每月還款5,200元，直至79歲)。
還清按揭 vs 全數退休金投資
現請教，將筆退休金還清按揭，剩餘100萬用成投資收息股長期收息，還是將200萬退休金全數買入收息股，然後每月仍舊還按揭5,200元？兩者那樣比較適合？
理財個案（1）龔成老師分析︰關鍵在於一個考慮點
關鍵的考慮點是你持有這筆資金，自己有沒有創造更高回報的能力。現時香港處於加息周期，如果你買入的收息股的派息能過夠抵消利息上的支出，你可以先延後還款。因爲如果股息高於利息支出的話，你不用燃燒本金就可以還款。相反，如果按掲息口去到較高水，你就應先還款，避免更高的利息支出。
建立一個「收息股」組合
餘下資金，可以投放在收息股創造被動收入。你可以建立一個「收息股」的組合，目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638.HK）、深高速（0548.HK）、香港電訊（6823.HK）、工行（1398.HK）、恆生（0011.HK）、置富（0778.HK）、陽光（0435.HK）或收息基金（3110.HK）都可以。
能承受到風險可買高息股
如果你能承受到風險，有些更有超過8%、10%的高息股，但股價就略有風險，要自己衡量，佐丹奴國際（0709.HK）、中石化（0386.HK）、互太紡織（1382.HK）、富豪產業（1881.HK）等（記住，股價略波動，只能小注）。
買入時宜分注及保留一定現金
(你可睇下我本《50穩健收息股》當中仲有好多)但要留意，現時股價只是合理，未到便宜，因此買入時宜分注，同時不能用盡現金。另外，你可以考慮在被動收入組合中，加入一些債券(A級)、年金、定息產品，去令佢更多元化。同時間，保留一定現金，以備不時之需。
理財個案（2）讀者來信：有5手騰訊應該點
你好老師，有5手（0700.HK），平均價277入，依家應該點？
理財個案（2）龔成老師分析︰政策未影響到核心性
騰訊（0700.HK）受政策因素影響，中短期弱，企業的賺錢能力會略減，以及企業估值都會略減，不過，政策影響未到核心性，無令到企業無法賺錢，只是賺錢減少。這企業長遠仍有質素，有發展力的。佢最有價值的，就是「平台」，這亦是現世代好有發展的資產。
過往的業績理想 行業長遠有增長
佢業務模式係提供平台，如通訊平台、交易平台、入門網站、遊戲平台等，而收入來源則是其廷伸的服務，如增值服務、網絡廣告、電子商務交易等。過往的業績理想，又身處長遠有增長的行業，加上擁有重要的資產，即龐大的客戶群，將來發展各業務都有相當的優勢，這都是騰訊值錢的地方。
相信會慢慢好轉
不過，政策會令其賺錢能力減，但相信騰訊有能力面對，長遠仍然有發展。你的買入價錢合理，現時因爲外圍經濟的不明朗，股市中短期都會較爲波動，相信會慢慢好轉，可以持有，等更大收成。
更多理財個案及股票投資入門內容
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
免責聲明：本網頁刊載的所有投資技巧及分析，僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前，要自行判斷及審慎處理，更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失，概與本網頁及相關作者與受訪者無關，本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點，不代表本媒體立場。
