【收息股2023】港股持續受壓,恒生指數跌至18,300點水平,投資者應該如何部署?如果想保守為上,股票長線布局就要留意,《香港財經時報》整合月月有息收股票組合,10萬元有找買6隻大型高息股,年收10厘息!
收息股2023|恒生指數創6個月低位
美國民主共和兩黨終於就債限議案達成原則性協議,雙方同意把聯邦政府的債務上限額度提升至31.4萬億美元,美國債務違約危機暫時有望解決,但另一方面,美國通脹數據比預期強勁,市場對美國聯邦儲備局6月再加息的預期升溫,美元走強令人民幣走弱跌穿7.1算,港股恒生指數一度跌至18,300點水平,創6個月低位。
股票投資:自製月月有息收股票組合
港股持續受壓,現階段自然是要保守為上,即使作部署亦宜以長線布局著眼,可以高息實力股份組成收息股投資組合,以下就從122隻恒生大型綜合指數成分股中,選出6隻高息股份,組成月月收息組合。
收息股2023|1月、9月︰旺旺
會於1月份派息的股份比較少,而大型綜合指數成分股中只有兩隻,分別是藍籌內房龍湖集團(0960.HK)以及食品股旺旺(0151.HK),不過鑑於內房債務問題始終未解,板塊長期弱勢,相反旺旺近期表現強勢,自然是有強選強。
麥格理最新發表報告指,旺旺銷售自1月中旬以來錄得強勁復甦,農曆新年後庫存周轉率改善至15天。鑑於對其更溫和的成本和11月價格上漲的展望,預計2023下半財年的利潤率穩定,並在2024財年得到改善。
旺旺息率達9厘
該行一舉將旺旺評級由「跑輸大市」升至「跑贏大市」,目標價由4.3元上調至6.2元。旺旺每年都是1月派中期息,9月派末期息,且近年每每在全年業績時派特別息,去年度就末期息0.021美元及特別息0.0294美元,連同本年度中期息0.0114美元,過去一年派息共0.0618美元,TTM息率達9厘,是1月到9月收息股好選擇。
收息股2023|2月、10月︰中國燃氣
2月份派息的大型綜合指數成分股,只有中國燃氣(0384.HK)一隻。集團截至去年9月底止中期業績,營業額429.76億元,按年升10.3%;純利32.6億元,按年跌20.6%。不過隨著內地商業活動逐步恢復,集團預期今年的銷氣量有望回復至雙位數增長。
滙豐環球研究早前報告表示,對今年天然氣需求的看法積極,特別是工商業客戶,將中國燃氣評級由「持有」上調至「買入」,目標價由10.9元上調至15.4元,認為公司估值具有吸引力。
中燃自2006年起派息從未倒退
中燃自2006年度開始派息以來,派息金額從未倒退,只有2008年度和去年度持平,絕對是股息貴族。過去中燃跟旺旺一樣是1月派中期息,9月派末期息;但去年度末期息0.45元改至10月派,本年度中期息0.1元亦改為2月派,TTM息率6厘。
3月、6月、9月、12月︰中電控股
3月派息的股份較1月和2月多,但高息股就只有中電控股(0002.HK)一隻。早前市場炒作美國加息期完結,公用股受捧,中電亦升至61元水平,到近期才告回落。中電早前香港首季售電量按年上升2.6%至70.16億度。季內本港住宅售電量按年減少4%,但商業、基建及公共服務、製造業售電量分別按年上升6.7%、3.5%、1.2%,主要反映經濟在新冠病毒疫情防控措施解除後反彈。
中電對上三個年度每年維持派息3.1元
滙豐研究指首季數據顯示中電第一次中期股息持平於每股0.63元,主要是受到香港業務平穩發展的支持,同時相信澳洲業務的潛在好轉將左右公司未來派息增加,維持「持有」評級,目標價從58元提升至60元,表示將等待催化劑迎來更好入市時機。中電每年3月、6月、9月、12月派息,對上三個年度每年維持派息3.1元,TTM息率5厘。
4月、7月、9月、11月︰滙豐控股
4月份派息的高息大型股包括新世界(0017.HK)和港燈(2638.HK),息率分別有10厘和6厘,不過新世界股價弱勢,港燈業務則與中電重疊,所以決定選擇早前宣布復派季度息的滙豐控股(0005.HK)。
滙控恢復派季息
滙控首季業錄得列帳基準稅前利潤128.86億美元,按年上升2.11倍,遠高於市場預期,集團同時宣布恢復季度派息0.1美元,及斥資20億美元回購股份,滙控管理層亦表示全年派息預料會有50美仙或以上,全年息率將回復至6.7厘水平。此外,集團完成出售加拿大業務後有望於2024年初派發21美元特別息,若成事的話,全年息率有望高達9厘水平,是有潛力的收息股。
滙控首季業績表現強勁
高盛發表報告指,滙控首季業績表現強勁,主要是受到收入高於預期、成本較低、以及實質撥備較低所推動,資本水平改善亦較預期好,將其目標價上調至81元,維持「買入」評級。滙控過去每年都在4月、7月、9月和11月派息,而過去一年合計派0.42美元,TTM息率5厘。
收息股2023|5月、9月︰海豐國際
5月份派息的大型高息收息股中,航運股海豐國際(1308.HK)息率高達30厘,遠遠拋離第二名6厘息的恒隆地產(0101.HK)。海豐去年業績表現強勁,營業額41.13億美元,按年升36.5%;純利19.44億美元,按年升67.2%。
不過集團表示,去年全球消費需求驟減,集裝箱物流市場出貨量下降,運力逐漸過剩,運價隨之走低的狀況。展望今年全球經濟增長總體動力不足,集裝箱船舶運力交付大幅增長,預計行業將面臨嚴峻挑戰。
海豐過去一年共派息4元
大和報告就指,海豐去年下半年的平均運費和毛利率低於預期,故將今、明兩年每股盈利預測降低27至28%,惟該行相信海豐的盈利能力仍高於疫情前水平,重申「買入」評級,目標價由25元降至22元。海豐每年5月派末期息,9月派中期息,過去一年共派息4元,息率29厘,讀者尋找收息股時可以留意一下。
收息股2023|8月︰中國神華
最後,在其他月份都已有股份覆蓋的情況下,剩下來的8月份,收息股組合就可以在一眾每年只派一次末期息的內地大型企業中,選擇當月股息率最高的煤炭股中國神華(1088.HK)。神華早前公布3月止第一季度報告,實現營業收入870.42億人民幣,按年增加3.7%;歸屬股東淨利潤206.77億元人民幣,增長4.3%,主要源於售電收入增加。
神華已連續四年增加派息
美銀證券報告指,神華首季業績勝預期,但毛利按年跌1%至290億元人民幣,毛利率按年跌至33.6%,主要是煤炭板塊較弱,給予其目標價27元,維持「買入」評級。神華已連續四年增加派息,去年度末期息派2.55元人民幣,將於6月21日除淨,息率11厘。
10萬元有找買6隻大型高息股
總計以上6隻股份,各買一手成本合共接近86,000元,過去一年收息約8,900元,息率約10厘。最後順帶一提,月月收息組合是以最少股份數目而能覆蓋一年全部12個月為大前提,故一些眾所周知的熱門收息股類如電訊股、石油股、內銀股等,都只是因集中於6至9月份內派息,覆蓋月份未能配對而未有選入,而並非質素或息率吸引力遜於組合內股份。
收息股2023|買6隻股自製月月有息收組合
股份 |
股價 |
息率 |
每手入場費 |
每手一年 |
收息月份 |
中國旺旺 |
5.32 |
9.11% |
5,320 |
484.4 |
1,9 |
中國燃氣 |
8.94 |
6.15% |
1,788 |
110 |
2,10 |
海豐國際 |
13.6 |
29.41% |
13,600 |
4,000 |
5,9 |
中電控股 |
57.5 |
5.39% |
28,750 |
1,550 |
3,6,9,12 |
中國神華 |
25.9 |
11.27% |
12,950 |
1,460 |
8 |
滙豐控股 |
58.85 |
5.60% |
23,540 |
1,318.24 |
4,7,9,11 |
- |
- |
- |
85,948 |
8,922.64 |
10.38% |
【編按:截至5月30日】
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