理財個案｜有Full Pay車位、有供緊自住樓！有100萬閒錢點投資

【理財個案】讀者有Full Pay車位、有供緊自住樓！有100萬閒錢應再買車位還是單位收租或買收息股？

理財個案（1）讀者來信：有100萬閒錢點投資

老師，我已持有一個車位（full pay），一個單位（自住供緊），可用現金100萬請問應再買車位還是單位收租或買收息股？

理財個案（1）龔成老師分析︰投資質股值博率較高

其實現時車位和住宅物業架租金回報率都不高，投資價值一般。相對而言，投入優質股的值博率會較高。不過，每個人都有住屋需要，故自住物業不要用投資方向去分析，而係用長線用家角度。只要配合到生活，又供得起，咁就應該保留。

投資收息股定增長股視乎年紀

而車位，如果你係自用，咁持有係無問題。若你係投資，就要考慮佢租金回報率，如果不高就可能轉去其他項目，長線或會更有利。至於投資，收息股定增長股，要睇翻你自己年紀、投資知識、風險承受力等。若你係初學者，同時又較保守，收息股會是一個選擇。

理財個案（2）讀者來信：保費100%退還保險計劃

老師，有個觀念想請教你，不知道觀念是否正確。而家坊間有好多保費100%退還保險，會喺保險期滿時100%退還保費給客戶，但係月供保費就會比地純保險貴好多。就住院現金保障為例，住院保障金額每天$2000，一住院就賠錢，每天賠償$2000。

保費退還保險計劃月供保費

保費退還保險計劃月供保費大約是$1800，供20年後保費100%退還。而同一保障金額的純保險，月供則是$300左右。假設我將$1800，分拆為$1500月供VOO+$300購買純保險保障。

VOO過往10年平均回報率

根據歷史紀錄，VOO過往10年平均回報率為10%，月供$1500 20年後價值回報便會是$1,140,000左右，純保險支出20年為$300x240=$72000，扣減保險支出還剩$1,068,000左右。

買純保障的保險計劃比較好？

比起直接購買$1800 保費回贈計劃，20年供款為$1800x240期，$432000，20年後也是只能取回$43萬左右。根據以上觀念，是否只購買純保障(沒有儲蓄成份)的保險計劃比較好？

月供優質股票或ETF？

把多出的錢月供優質股票，或者是ETF？現金流動性比較高，也不會出現提早退保導致無法取回保費的情況（或者是保險公司倒閉的風險）。請問以上觀點正確嗎？有什麼風險需要注意？謝謝老師。

理財個案（2）龔成老師分析︰保險的作用是「防守」

其實不用想得這麽複雜，保險在理財的計劃中扮演「防守」的角色。原理就是將你某些不想承受的風險，轉嫁給保險公司。例如人壽保險的原理，是當一個人不幸過世，其家人會因此而失去經濟支柱，

將「失去經濟支柱」風險轉嫁保險公司

若果想將「失去經濟支柱」這部分的風險轉嫁保險公司，就要買人壽保險。當家庭失去經濟支柱時，保險公司的賠償就會起作用，購買保險的人就用「保費」作爲代價。

理財應做到「攻守兼備」

在理財中，我們應該做到「攻守兼備」，保險是防守性產品，有購買的需要。我自己也有買，但買哪些類別，金額多少，就真的很個人化，要視乎你願意承受哪些風險，又有哪些風險想轉嫁給保險公司。

「足夠保障」便可

另外，由於保險只是一個防守性產品，因此不用買得過多，「足夠保障」便可。理財是一個配置的過程，當你做好防守後，就應該將資金，留作「進攻」之用，這樣對整個財富最為有利。月供保費之所以貴是因爲保險公司其實用你的錢去投資，然後到期滿的時候再發還給你。

長線可以優於3.5%回報率

所以，你要想20年後，你投資回報能否優於退還的金額。我粗略以20年100%回報為例，即每年平均回報率係3.5%。若你自問保留資金去投資，長線可以優於這個回報率，你就應選用無退回保費的醫療保(假設當中保障係一樣)。

投資留給更有增值能力的工具

如果你買保險只是想將風險轉嫁到保險公司，基本的純保險就足夠。至於投資，就留給更有增值能力的工具。Vanguard標普500指數ETF〈VOO〉，是追蹤標普500指數的ETF，有長線投資的價值，可以月供並作為長線增值目標。

理財個案（3）讀者來信：買港股定美股好

你好呀，想問下其實買港股好啲定美股好啲呢？

理財個案（3）龔成老師分析：長遠兩邊都有

我建議你長遠要建立一個更平衡的投資組合，同時投資港股及美股，能有效減少風險的集中度，因此這是方向。因此，你可投資美股，但不建議這刻將港股全部賣出轉去美股，你可以慢慢分段轉去美股，長遠兩邊都有。

同時投資會有不差的長期回報

我相信中國、美國，都是全球兩個長遠最大經濟體，同時投資會有不差的長期回報，美股如不懂，最簡單是投資ETF，如追蹤標普500的VOO，分注或月供，都有不差的長期效果。現時美股不算便宜，就算你美股無貨，都不建議現時一次過大手投資，最好是慢慢分注，平衡自己在財富配置的比例。

不建議完全不投資港股

相反，也不建議完全不投資港股，因為當中仍有有質素的企業，長遠仍有當中的價值，只是有些企業的增長力，比過往減少左，因此只需平衡配置就得。

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