【理財個案】讀者因要照顧患病家人，近兩年已沒有工作，我的錢大部份放在收息股，雖然股市下跌但無辦法，近兩年MPF更跌了40%，很擔心不知如何是好。

理財個案（1）讀者來信：近兩年沒工作 錢都放在收息股

成先生，唔好意思又要煩你。因為我要照顧患病家人，近兩年已沒有工作，我的錢大部份放在收息股，雖然股市下跌很多都有擔心，但現在我唯有繼續收息。

現時持股：

股票 買入價 股數
恒生 $158 500股
恒基 $35 7000股
中電 $80 1000股
長江 $60 1000股
騰訊 $568 200股
百度 $198 300股
友邦 $96 200股

強積金MPF近兩年已跌了40%

只是強積金MPF我之前一直放在中國香港股票基金70%+歐洲股票基金30%。我有個保險agent有幫我睇住，所以我無乜打理，最近發覺原來近兩年已跌了40幾%，我有問個agent佢只答政治市。我都未有耐退休叫我等下，如果而家轉走就會無晒之前啲錢⋯等等。我而家唔知點算好。

理財個案（1）龔成老師分析︰無穩定工作 資金放收息股是合適做法

你有家庭負擔，而且無穩定的工作，將資金重點放於收息股是合適的做法。（但緊記，都要留些現金應急。)恒生（0011.HK），中電（0002.HK）屬於收息股，適合你，但恆生的持貨比例已經達到個股的上限（15%），將來不建議加注。

平穩增值股 適合你的年紀

恒基（0012.HK），長建（1038.HK），友邦（1299.HK）都是平穩增值股，適合你的年紀，但（0012.HK）的佔比接近4成，明顯過多，個別股票最好維持組合比例不多於15%較爲合適。（長線要慢慢調整翻佢)

騰訊 百度屬潛力股 不適宜持有太多

騰訊（0700.HK），百度（9888.HK）屬於潛力股，以你的年紀和情況，都不適宜持有太多，現時比例可以，但就不要加注。未來新資金，你都可以用來增加收息股的比例，為自己創造現金流，應付生活所需。

收息股都可以

收息股︰港燈（2638.HK）、香港電訊（6823.HK）、工行（1398.HK）、置富（0778.HK）、陽光（0435.HK）、深高速（0548.HK）。收息基金（3110.HK），都可以。

強積金不用轉來轉去

強積金的配置並不複雜，首先要注意，強積金是一個超長線投資，因此不宜做中短期炒賣，不用以預測投資市場的走勢去將強積金轉來轉去，除非你很確定，現時的投資市場明顯平，或明顯貴，否則在大部分情況，強積金不用轉來轉去。

只要按年齡做好配置

其實，你只要按你的年齡階段，去進行分配就得，年輕時較進取，到了中年就以平穩作配置，到退休前5-10年基金配置就要趨向保守，為退休做準備。因此，你只要按年齡做好配置，並且因年齡漸增，慢慢將強積金轉為較保守類別就得。

可考慮環球股 或以中國+美國作為核心

另外，在股票配置的部分，你可以考慮環球股票，又或以中國+美國作為核心，因為這兩個在往後10年，都是全球兩個最大的經濟體，你同時持有可以。

預中短期都會波動

你現時的比例都可以，只是全球股市最近1,2年都因爲各類不利因素而變得波動。但強積金是一個長遠的配置，你只要按照自己的年齡分配就得。若你未來10年都無退休打算，這個組合都可以，但你預中短期都會波動。

理財個案（2）讀者來信：情侶有2年私人貸款未清

龔sir，我同男友大家都28k人工，但我哋仲有2年既私人貸款未清，想為退休作準備，請教一下要如何？男友大陸有層樓，還欠廿幾萬供款，現金三十萬，股票七十萬，帳面已輸了一半，因他訓身$24.5買小米3萬股，還有大約$3買中行3萬股，$2.4買農行1萬股。

輸小米輸到驚

我就得$24.5小米一手，$3.06中行3萬股，現金十萬。我們每月每人儲5千，2年後清還貸款便可儲一半人工。咁我哋應該買咩股票增值但又保本呢？年紀越大承受風險越細，輸小米輸到驚。

多謝解答，謝謝！

理財個案（2）龔成老師分析︰理財上犯了錯誤

你們理財上都犯了一些錯誤。理財的本質是建立一個優質，平衡，適合自己的組合。你男友「訓身」買入一隻股票已經違反平衡的原則，雖然小米（1810.HK）是一隻優質的潛力股，但始終有風險，「重注」某隻股票都是不可取的行爲。（個股最多佔組合15%好了)

個別股票比例太重

  • 第二，個別股票比例太重，同樣違反平衡原則。中行（3988.HK），農業銀行（1288.HK）屬於同一行業，而且銀行業的風險較一般行業爲高，不建議持有超過組合的20%，避免風險過高。
  • 第三，股票數目偏少，無平衡作用。一個100萬以下的組合，最好維持在5-10隻股票，分散風險。

建議集投資「平穩增值股」

你的投資取態以你們年紀計，係偏向保守，建議集中較具增長力的投資「平穩增值股」。策略上，你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。至於餘下的現金，就等機會，當大市出現一定程度的下跌，就可以動用現金去投資，在平宜價加大力度掃貨，然後長線投資。

建議先還款 以免拖累長線回報

另外，你的私人負債，如果息口較高的話，建議先還款，以免拖累長線回報。否則，這10萬現金可以扣除一些應急錢後，分注買入上述股票。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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