收息股2022港股近期屢創11年新低,無論是科技股還是傳統舊經濟股都紛紛跌至低位,而與此同時,不少上市公司都進行股份回購,或反映現時股價已低於管理層心目中估值,當中個別更是屬於一向派息慷慨的高息股,值得喜歡長線買股收息的投資者注意。

相關內容:收息股2022|低波幅高息股|1萬、5萬、10萬元自製組合|一年至少收10厘息

收息股2022|港股美股走勢波動

美國勞工部公布,9月份消費物價指數(CPI)高於預期,市場料聯邦儲備局將繼續進取加息,但另一方面投資者又憧憬數據預示強通脹距離見頂不遠,美股週四(10月13日)走勢猶如過山車,道瓊斯工業平均指數由最多跌過549點至倒升957點收市,報30,168點,全日高低位波幅達到1,507點。

受美股走勢刺激,港股週五(10月14日)亦做好,恒生指數最多升過639點,高見17,028點,重上萬七關,但午後升幅明顯收窄,最終恒指全日升198點或1.21%,報16,587點,雖終止連跌走勢,但全星期計仍累跌1,152點或6.5%。

港股何時見底?肯定沒有人知道答案,但近日積極進行回購股份的上市公司,或者反映管理層對企業發展的肯定。以下盤點7隻積極回購高息股

收息股2022|1. 東亞銀行有危亦有機

早前本地銀行首度上調最優惠利率,東亞銀行(0023.HK)亦為其中之一,將港元最優惠利率由5.25厘上調12.5個點子至5.375厘。

東亞中期業績欠佳,純利14.99億元,按年下跌43.9%;期內淨利息收入58.3億元,按年升5.6%。在利率上升的環境下,淨息差由1.38%擴闊至1.42%。受內房債務危機影響,東亞中國期內淨利潤由去年同期的2.79億元大幅下跌至200萬元,內地新增不良貸款上升至15.61億元,較去年同期上升59.6%。

更多內容:投資入門|正確解讀熊市中的市盈率!實戰分析:PE愈低的股票愈昂貴

高盛予東亞目標價13.3元

東亞中期息派0.16元,按年大減54%,不過由於完成向友邦保險(1299.HK) 出售藍十字全部股權而派發特別息每股0.48元,令TTM息率近12厘,是收息股2022不錯的選擇。

高盛報告指,東亞的估值相對低,且貨幣利率走勢令淨息差有上升空間,料對東亞股份有正面影響;不過,另一方面,該行於內地的信貸風險亦較高,予其「中性」評級,目標價13.3元。

值得留意,多年沒有回購股份的東亞,踏入10月以來先後8次出手,共斥資1,960萬元購入228.8萬股,作價介乎8.14至8.93元。

收息股2022|2. 第一太平派息穩定

綜合企業第一太平(0142.HK)經營電訊基建、消費性食品及天然資源等業務,主要以印尼、菲律賓等東南亞國家為市場,旗下品牌包括售賣營多印尼撈麵的Indofood。

集團上半年營業額50.719億美元,按年升20%,錄得股東應佔溢利2.417億美元,升33.5%;期內整體毛利增加10%至15.08億美元,但毛利率下跌2.7個百分點至29.7%。

第一太平派息:TTM息率8.5厘

第一太平歷年派息穩定,最新中期息每股0.105元,按年上升16.7%,連同去年度末期息0.1元,TTM息率8.5厘,可納入收息股2022組合。

一太近日積極回購,9月份更是幾乎每日都有申報,期間合共回購21次,涉及1,387萬股,每股回購價介乎2.36元至3元,涉資約3,800萬元;而10月份亦有4次,合共回購80萬股,作價介乎2.36至2.46元,涉及190萬元。

收息股2022|3. 希慎興業收租股首選

收租股希慎興業(0014.HK)為銅鑼灣大地主,所持物業總樓面面積計約85%是位於銅鑼灣的商舖及寫字樓物業,包括希慎廣場、利園等,其餘15%為半山區的住宅物業。

集團截至今年6月底止中期業績,營業額17.77億元,按年跌3.1%;純利7,100萬元,按年跌86.3%,主要因投資物業公平值變動影響。

希慎今年以來一直積極回購,自2月以來每股都有回申報,期間共51次,合共購回685萬股,涉資1.55億元;而10月份以來亦有4次回購,合共20萬股,作價介乎19.12至20.25元,涉資400萬元。

希慎派息:TTM息率7.5厘

富瑞近期報告指,本港取消海外抵港人士入境酒店隔離要求,料可推動商務旅行,寫字樓可較零售物業更早受惠,將希慎列為收租股首選之一,評級「買入」,目標價22元。

希慎派息政策穩定,是穩定收息股2022。之前四個年度全年派息都是1.44元,而最新中期息亦維持於0.27元不變;TTM息率7.5厘。

收息股2022|4. 太古40億回購進行中

太古A(0019.HK)過去兩年因旗下國泰航空(0293.HK)受疫情影響拖累業績並錄得虧損,不過隨著國泰業務從谷底復甦,太古A截至6月底止中期業績亦扭虧為盈,錄得純利18.91億元,而去年同期則為虧損7.92億元。

主要業務方面,航空業務營業額增加21.4%至65.57億元,股東應佔虧損收窄31.3%至22.36億元;佔集團最大收入來源的飲料業務,太古可口可樂上半年少賺22%至11.52億元;地產業務股東應佔溢利增長1.2倍至35.4億元。

8月以來太古A太古B各申報回購38次

集團同時宣布動用40億元回購股份,而自8月以來,太古A合共申報回購38次,涉及金額13億元,回購2276.7萬股;回購價介乎53.25元至60元。

至於太古B(0087.HK),回購次數也是38次,回購金額2.38億元,涉及股數2595萬股,回購價介乎8.65至9.47元。

摩根士丹利9月底發表技術研究報告指,港府進一步放寬入境檢疫政策,有助國泰航空客量和盈利,亦對太古有利。

太古A派息:TTM息率近5厘

摩根士丹利9又指太古今年以來股價跑贏恒生指數,目前0.32倍的市賬率和5.4%的預測息率,是仍然具有吸引力的收息股2022。,加上40億元回購計劃亦在進行中,料太古股價60日內將跑贏大市,發生機率料80%以上,予「增持」評級,太古A目標價75元。

太古A中期息派1.15元,按年增加15%,TTM息率近5厘;太古B中期息0.23元,按年增幅同樣為15%,TTM息率6.3厘。

收息股2022|5. 電能已屆吸引水平

說到近期受注目的回購動作,自然還有長和系。由於英國推出近50年來最大型減稅方案,引發市場大舉拋售英鎊,兌美元幾乎逼近「一算」水平,創1985年以來新低,兌港元更是1977年以來低位,拖累一眾擁有英國業務的港股,長和系股價因而急挫。

作為回應,長和系內的電能實業(0006.HK)和長實集團(1113.HK)都進行了回購,其中多年沒有回購動作的電能,自9月底以來9次回購合共290.65萬股,總計回購金額1.12億元,作價介乎36.7至39.8元。

電能派息:TTM息率7.7厘

摩根大通報告指,加息預期令公用股受壓,但電能股價下跌後,以股息率計算估值較無風險利率高出200個基點以上,平均股息收益率高於6%,認為估值具吸引力,維持電能「增持」評級,目標價60元。

電能截至6月底止中期業績,錄得純利28.71億元,按年升14.4%,期內收入為5.98億元,按年跌2.8%,派中期息0.78元,按年持平,TTM息率7.7厘。

收息股2022|6. 長實增持規模續擴大

至於長實,其回購股份動作早在今年5月份開始,當月回購了約100萬股,之後在6月、8月和9月,分別再回購約550萬股、1100萬股和1800萬股,呈持續增加之勢。

踏入10月後,長實再申報了六次回購,合共斥資約2億元,涉及428萬股,回購價介乎45.4至48.25元;總計今年以來長實用於回購的金額達21億元。

摩通維持長實「增持」評級

摩通報告預計,由於長實擁有約19%的英鎊收益敞口,即使因貨幣貶值和經濟放緩,以致其英鎊收益下降50%,但預料長實市盈率估值亦只會由7.6倍擴大至8.3倍,與其他本地大型地產商看齊。該行認為,長實股價過度調整,意味或促使公司更積極回購股份;而對於長線投資者而言,該行認為目前正顯現集團的價值,故維持其目標價67元及「增持」評級。

長實派息:TTM息率4.85厘

長實上半年營業額476.2億元,按年增44%;純利129.36億元,按年升54.8%;期內已確認之物業銷售收入為203.97億元,上升37.9%。派中期息0.43元,較上年同期派0.41元增長4.9%,TTM息率4.85厘,具備收息股2022的吸引力。

按此免費訂閱《香港財經時報》HKBT 新聞快訊

收息股2022|回購高息股

編號

股份

股價

息率

0023

東亞銀行

8.31

11.91%

0142

第一太平

2.4

8.54%

0006

電能實業

36.6

7.70%

0014

希慎興業

19.22

7.49%

0087

太古股份公司B

8.7

6.32%

0019

太古股份公司A

55.35

4.97%

1113

長實集團

45.8

4.85%

(*截至10月14日)

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。