【港股走勢預測】恒生指數踏入6月以來均企穩21,000點,各大行相繼就下半年港股作投資展望。《香港財經時報》整合4間大行展望預測,平均看好恒指年底至未來一年走勢於24,000點或以上,當中薦出逾20隻股,一文詳細分析。
港股走勢預測|恒生指數走勢
港股踏入6月以來均企穩21,000點,於6月尾更曾經一度衝上22,000點以上。不過7月表現則稍為回落。
到底一眾大行如何預測下半年?有哪些股票或版塊值得留意?《香港財經時報》將從4間大行報告中作出分析,另選當中5隻作詳細解說。
港股走勢預測重點
- 恒生第3季投資市場展望 6大風險因素回顧
- 中港股近期跑贏美股
- 恒生投資策略:核心投資+戰術性
- 渣打:港股下半年有機會試24,000點
- 渣打看好的股票版塊
- 星展重申對港股未來12個月目標 24,600點
- 星展推薦股推介
- 大摩薦股推介
- 分析大行薦股 1. 京東
- 分析大行薦股 2. 龍源電力
- 分析大行薦股 3. 中銀香港
- 分析大行薦股 4. 美團
- 分析大行薦股 5. 中國平安
港股走勢預測|恒生第3季投資市場展望:6大風險因素回顧
恒生投資發布的2022年第3季投資市場展望,恒生投資管理董事兼投資總監薛永輝表示,有6大風險因素回顧:
- 俄羅斯與烏克蘭地緣政治局勢
- 美國通脹和美聯儲的緊縮貨幣政策
- 中國經濟增長放緩
- 中國新常態
- 中國政策監管
- 中美關係
當中首3項被該行認為是持續不明朗因素。
港股走勢預測|中港股近期跑贏美股
另一方面,薛永輝表示中國仍是全球增長最快經濟體之一,而市場對其GDP增長展望亦是主要經濟體之中的最高。又指出內地經濟將於下半年有望逐漸好轉,呈反彈趨勢。
於資產市場方面,薛永輝指出債券發股票類均錄負回報,而中港債市跌幅較少。至於環球股市表現波動,反之中國A股及港股表現則較美股表現好。長遠而言,該行看好2類版塊,包括新能源汽車,以及經濟重啟概念的股票。
港股走勢預測|恒生投資策略:核心投資+戰術性
於中國股市投資策略上,恒生則建議作兩大投資策略:核心投資加上戰術性:
核心投資方面,專注投資:
- 受惠於內循環及經濟重啟的內需股:高質素非必需消費品
- 高科技產業:人工智能、5G通訊、半導體等
- 環境保護政策:新能源生產、新能源車零件等
再加上戰術性策略作平衡,如加入
- 必需消費品
- 電信和工業
- 金融:以港股銀行金融股為主
港股走勢預測|渣打:港股下半年有機會試24,000點
渣打香港財富管理發表報告,認為港股於第一季已經見底,當中渣打香港財富管理投資策略主管梁振輝表示,如果恒生指數可企穩22,000點的話,下半年則可試24,000點。
下半年重點資產觀點,於股票中該行提到兩個地區,分別是「亞洲不計日本」及英國,首先於「亞洲不計日本」,該行指中國預期加推貨幣及財政刺激,有利亞洲經濟前景並吸引資金流入。至於英國方面,渣打指其股票市場之中,能源、金融以及原材料股佔比較大,有望受惠高通脹週期。
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港股走勢預測|渣打看好的股票版塊
於投資方向及策略方面,渣打提到要「減股加債」,因為經濟衰退風險升溫,導致股票波動上升,指提升債券佔組合比例以爭取收益。另偏好亞洲預期中國會受惠於刺激經濟政策,有利亞洲經濟前景以及區內的投資氣氛。
於股票板方面,渣打則看好數類股:能源及金融、中國方面則留意:工業及通訊等週期股、以及歐美健康護理股。
港股走勢預測|星展重申對港股未來12個月目標 24,600點
隨著新常態緩和,據了解大摩發表報告指,由於中國及香港的相關措施漸有所放寬,料投資者情緒會有改善,並推薦一共56隻認為於新常態後、恢復正常下受益的股份,而有22隻則被列為投資評級中的「增持」。
至於星展較早時對於港股恒生指數,於12個月目標價為24,600點,亦是維持不變。對於港股而言,當中認為由於中國溫和通脹,為當局可再進一步推出刺激措施,料港股受下半年市場風險偏好可改善。
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港股走勢預測|星展推薦股推介
以下將整合星展較早時於報告中推介的港股推介:
港股名稱 |
股票編號 |
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1 |
中銀香港 |
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2 |
龍源電力 |
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3 |
友邦 |
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4 |
蒙牛 |
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5 |
比亞迪 |
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6 |
領展 |
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7 |
美團 |
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8 |
京東 |
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9 |
騰訊 |
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10 |
中國平安 |
港股走勢預測|大摩薦股推介
以下將綜合大摩推薦的股票,要注意的是當中有2隻是美股。
港股名稱 |
股票編號 |
|
1 |
藥明生物 |
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2 |
同仁堂國藥 |
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3 |
錦欣生殖 |
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4 |
百威亞太 |
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5 |
藥明康德 |
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6 |
周黑鴨 |
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7 |
永達汽車 |
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8 |
看准 |
美股:BZ |
9 |
泰格醫藥 |
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10 |
新濠娛樂 |
美股:MLCO |
11 |
周大福 |
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12 |
攜程 |
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13 |
金沙中國 |
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14 |
百勝中國 |
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15 |
華住酒店 |
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16 |
新秀麗 |
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17 |
中升控股 |
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18 |
泡泡瑪特 |
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19 |
安踏 |
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20 |
美團 |
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21 |
李寧 |
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22 |
京東 |
港股走勢預測|分析大行薦股 1. 京東
從上述兩表可見,該兩行總共薦逾30隻股,《香港財經時報》將分析當中的5股。首先京東(9618.HK)被大摩及星展分別推薦,其實該股較早時亦被花旗及建銀國際推介,不過當時花旗則薦出美股的京東(美:JD)。
參考京東港股表現,今年(2022年)首季業績收入為2,397億元人民幣,增18%。股務收入為352億元人民幣,增加26.3%。經營利潤為24億元人民幣,至於去年同期為17億元人民幣。
港股走勢預測|分析大行薦股 2. 龍源電力
第2隻為龍源電力,為星展推薦,該股亦於較早時被光大證券及建銀國際推介,據其今年首季業績所示,收入達104.22億元人民幣,較去年同期增4.76%。另外歸屬公司權益持有人淨利潤為22.58億元人民幣,較去年同期減少22.88%。
港股走勢預測|分析大行薦股 3. 中銀香港
由星展推介的中銀香港(2388.HK),該股於上半年為恒指5大表現最佳藍籌之一,根據中銀今年首季業績,淨經營收入達142.24億元、跟2021年第一季比較升6%。另外經營溢利為103.49億元、跟2021年第一季比較升7.2%。
派息方面,其收益率TTM為3.77%,過往均穩定派中期及末期息。
港股走勢預測|分析大行薦股 4. 美團
美團(3690.HK)於大摩及星展均分別推薦,首先看其截至今年(2022年)3月底業績所示,
雖然集團於收入方面增加25%,不過於經營虧損及期內虧損都分別擴大,由2021年籌約47.7億擴大至約55.8億元,以及由由約48.4億元,擴至約57億元。
然而該股亦被建銀國際列位下半年10大焦點股之一,該行看好其目標領為211.3元,投資評級為「優於大市」。反觀美團直至昨日(5日)收市報197.7元、跌1.74%,意味距離建銀國際的目標價有13.6元的潛在升幅。
港股走勢預測|分析大行薦股 5. 中國平安
第5隻則為讀者介紹一隻於派息收益率逾5厘息的股:中國平安(2318.HK)。於今年首季業績,營運利潤增10%,達430.47億元。當中平安產險原保險保費的收入達730.18億元,增10.3%。銀行經營方面,營業收入達462.07億元,增10.6%。淨利潤同比下降24.1%,為206.58億元。
派息方面,中國平安過往均正常派發中期及末期息,收益率TTM有5.47%,比起不少銀行定期息率都還要高。
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