新股2022|法拉帝上市】豪華遊艇生產商法拉帝Ferretti S.p.A(新上市編號:9638.HK)今日(3月22日)開始展開招股。招股價介乎於21.82元至28.24元,集資最高23.6億元,全球發售8,358萬股,料3月31日掛牌。

新股2022|法拉帝上市招股詳情

  • 法拉帝上市編號:9638
  • 業務:豪華遊艇生產商
  • 招股日期:3月22日- 3月25日
  • 股份發售:全球發售8,358萬股 
  • 招股價:介乎21.82元至28.24元
  • 入場費:按每手100股計算,一手入場費約2,852.5元
  • 獨家保薦人:中金
  • 上市日期:3月31日

新股2022|法拉帝上市前4大重點

法立帝上市,公司為一間遊艇生產商,加上亦引入5名基石投資者,一共認購1.295億美元。到底於目前市況較波動下,遊艇生產商招股表現又會如何?以下將有法拉帝上市前4大重點,讓投資者參考。

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法拉帝上市前重點|1. 豪華遊艇行業的公認領導者

法立市為全球豪華遊艇行業的公認領導者,據招股文件所示,公司擁有歷史悠久的標誌性品牌以及卓越的高端製造能力。而作為歷史最悠久的意大利豪華遊艇生產商之一,公司自1968件成立業務以來,便收購及整合其他領先的遊艇品牌及生產設施。

根據行業業顧問,於整個以往經營期間,就30英呎(約9米)以上的舷內複合及專門定製遊艇的生產價值而言,位居全球前列,市場份額幅2018件約10%上升至2021年的13%。

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法拉帝上市前重點|2. 競爭優勢

法拉帝的競爭優勢,根據文件所示會對公司當前的成功及未來增長至關重要:

  • 公司是全球豪華遊艇業的公認領導者,擁有一組歷史悠久的標誌性品牌,是行業潮流的引領者和意大利卓越航海世界的大使。
  • 提供無與倫比及優勢互補的品牌組合,能夠成功覆蓋目標市場及目標客戶群的所有高端奢侈品分部。
  • 憑公司財務往績記錄始終跑贏市場,已做好準備抓住規模龐大且快速增長的全球遊艇業中出現的機遇。
  • 有效及多元化的銷售模式支持我們建立強大的訂單簿,培養優質和忠誠的客戶,具有持久的關係和極大的客戶滿意度。
  • 卓越的高端製造能力及專門知識,加上智能生產設施,確保產品的品質及競爭力。
  • 投入大量資源進行研發,從而增強遊艇的出色性能並始終走在行業創新的前沿。
  • 通過輔助服務創建了一個包羅萬象的生態系統,從而推動了盈利增長並增強了整體業務韌性。
  • 高度敬業及充滿激情的高級管理團隊,連同知識淵博的股東,提供了互補的經驗組合,支持並保障公司的長期成功及可持續發展。

法拉帝上市前重點|3. 財務資料

財務資料方面,直至2018年、2019年及2020年12月31日以及2020年及2021年9月30日,法拉帝的累積訂單分別為7.085億歐元、7.519億歐元、6.916億歐元、5.861億歐元及9.840億歐元。

公司又指出,即使2020年封城限制的影響,直至2018年、2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年9月30日止九個月,錄淨收益分別為6.154億歐元、6.493億歐元、6.114億歐元、3.996億歐元及6.693億歐元。

法拉帝上市前重點|4.所得款項有約68%擴大產品組合

法拉帝上市的所得款項用途:

  • 約68%擴大公司產品組合,進一步推動公司端到端運營
  • 約24%強化公司獨特的輔助服務組合並擴大最具潛力的垂直分部
  • 約8%進一步發展公司品牌推廣活動以及用於其他一般企業用途。

法拉帝上市|料招股反應較一般

就法拉帝上市招股反應,信誠證券聯席董事張智威認為,暫時看由於新股市場氣氛弱,料法拉帝都會較一般。不過公司的業務類別較為特別,會否因而受注目?他則指雖然的確較特別,但從未來增長前景看不到有特別之處,所有都較普通,又指保薦人中金亦非特別的保薦。

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法拉帝上市|投資者認購略建議

對於首掛表現,張智威認為會浮浮沉沉,且暫看其他新股表現都較為一般。他則建議有興趣認購的投資者,可先用現金認購,即用一半錢作現金認購,另外一半則於暗盤或上市後,若跌穿招股價再考慮買入。

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