投資入門｜何時要重整投資組合？3個要訣學識平衡資產配置

【投資入門】投資並非「一勞永逸」的事，無論你準備了多完善的投資方案，都需要定時審視並重整投資組合，作出合適的資產配置策略。投資者可能會問：到底何時需要重整投資組合？在整理投資組合時，又要留意甚麼地方呢？那就一起看看註冊理財規劃師在《Forbes》分享的心得吧！

何時需要重整投資組合？

何時需要重整投資組合？這個問題難以一概而論，更沒標準答案。註冊理財規劃師Kristin McKenna指出，投資者可參考兩種做法：一是定期審視帳戶，例如一年兩次，每隔半年就重審投資組合的表現，再視乎回報情況去重整投資組合。

二是按組合內容的比例分布，例如組合的配置為40%股票、30%債券、30%現金，當投資組合中的資產類別超出個人可接受的比例，就可以考慮重新分配、重整投資組合。

對於重整投資組合，Kristin提供了3個心得，各位投資者可以做定功課：

金融市場瞬息萬變，投資者可按經濟環境，調整個人的投資組合，但要留意的是，不要過度優化，為了迎合市場而去頻繁轉換投資組合。

Kristin提醒，轉換投資組合需要成本及時間，如果頻密地轉換組合內容的話，交易會產生各種稅項、手續費及經紀佣金等。另外在市場波動的期間，其實難以平衡投資組合，因此在作出決定前，請先仔細考慮，決定後要花時間追蹤組合的表現，毋須過快地再調整投資組合內容。

想分散風險的話，在調整投資組合時，最重要是平衡個人資產配置，確保整個組合處於平衡狀態，因此，多元化的投資工具十分重要。Kristin提到，除了常見的投資市場外，還可考慮新興市場、高收益債券及不同類型的基金等。

最後，投資者應重審投資組合內容，考慮風險水平、回報表現是否合理。此外，Kristin指要為每項投資找到其定位，為它們找到在組合中的作用，例如投資股票是為了其回報，而債券則是提供穩定性收入，因此不應期望債券能夠有規律地跑贏股票。

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