【英國保誠新股】英國保誠（2378.HK）公布新股認購招股結果，以每股143.8元定價，低於招股上限價172元，較港上日收市價150元折讓4.1%，集資淨額185億元。英國保誠一手50股中籤率100%。發售股份將於10月4日主板開始交易。可接此查詢分配結果。
英國保誠是次於香港公開發售部分共錄得6323人認購，超額認購0.43倍；配售部分認購佔可供認購發售股份總數的95%。 一文詳細分析影響保誠的6大要素。
1.英國保誠：望可納入港股通
按發售價上限172元計算，相較上星期五（9月17日）的收市價157.8元溢價大約9%。英國保誠將於周六（25日）前後定價，料10月4日開始買賣。
保誠執行董事田弘諾（James Turner）曾指出，期望透過今次公開發售，擴大股東基礎及提高股份流通性後，未來可獲納入恒生綜合指數成份股，並成為合資格的港股通交易股份。
2. 英國保誠料款項淨額贖回高票息債務
英國保誠指出，預期股份發售將可以保持及提升財務靈活性。整體而言，來自股份發售的大部分所得款項淨額，大約175.05億元預期將會用於贖回現有高票息債務，而餘下所得款項淨額大約33.45億元預期會撥入英國保誠的中央流動資金，以進一步提高英國保誠的財務靈活性。
3. 英國保誠早於2010掛牌
事實上，英國保誠早於2010年已於香港掛牌上市，不過由於當時集團是以介紹形式於香港上市，沒有發行新股，因此於香港的流通量量甚少，交投亦一直非常疏落。
4. 英國保誠業務範圍
保誠自從拆美國Jackson業務之後，業務焦點集中於亞洲及非洲。保誠目前於亞洲的據點包括中國內地、香港、印尼、馬來西亞、新加坡、越南、印度、菲律賓、泰國、柬埔寨、老撾、台灣及緬甸。
另外，保誠亦跟中信（0267.HK）合組聯營公司經營中國內地市場業務，又於印度夥拍印度工業信貸投資銀行（ICICI Bank）拓展當地市場。而保誠亦於8個非洲國家內營運。
5. 英國保誠上半年由盈轉虧
保誠上半年稅後盈轉虧，錄得虧損46.37億美元，當中包括已終止經營業務Jackson的57.07億美元虧損。而期內按實質匯率基準計算，來自持績經營業務的調整經營溢利15.71億元，按年升22.2%，至於來自持續經營業務的壽險新業務利潤11.76億元，按年升近29%。
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6. 英國保誠 VS 友邦
由於英國保誠分拆Jackson業務之後，業務焦點放於亞洲及非洲，亦令英國保誠成繼友邦（1299.HK）後第二隻主打亞洲壽險概念的香港上市公司，因此有不少投資者都將兩隻比較而言。
首先直至9月20日，友邦的市值為1萬億元，而英國保誠則為4156億元。而友邦的新業務價值亦按年增長29%至14.1億美元（約110億港元），新業務價值利潤率增加4.6個百分點至54.4%，年化新保費增加19%至25.79億美元（約201億港元）。友邦上半年純利為32.45億美元（約253億港元），較去年同期增長47.7%。
中國內地業務方面，保誠於中國的合營企業則錄得2.28億美元新業務利潤，升幅高達80%。至於友邦中國上半年貢獻7.38億美元新業務價值，按年升24%。
英國保誠新股發售詳情：
- 招股日期：9月20日至9月24日
- 發行股數：發行1.3億股新股份，653.9萬股供公開發售，佔發售股份的5%
- 集資額：最多最多224.9億元
- 發售價：上限為172元
- 入場費 ：按一手50股計算，入場費約8686.7元
溫鋼城：納入港股通或有助保誠增成交
iFast Global Markets副總裁溫鋼城表示，保誠過去都屬較少人選擇的，因以本地保險股而言，普遍都會傾向友邦，相對保誠會較弱。至於目前保誠發新股一方面是還債及發展業務，而未來則希望加入港股通。他又指出，由於保誠有內地客戶，不排除會因此而增加一些成交，不過他亦提到香港保險股還有宏利。
可考慮50天線
至於今日保誠於港股最高跌逾1,000點之際，逆市曾升4.5%，高見165元，但尾市仍要跟隨大市走下，收市報143.3元，倒跌14.5元或9.異2%。溫鋼城提到因投資者都認為集團會有一些發展，但同時亦料於大約170元會見阻力。另外亦提到今日大市下跌主要是內地政策對地產商因素所致，跟保誠是無關係的。
對於此股份，溫鋼城則指現價買入都較貴，除非可扭轉對保誠以往的觀念，否則並不太吸引。他又建議可能待至50天線再買入會較好，大約147元，這都有大約百分之十的空間。
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