監管風險急升 醫藥股科網股捱沽 4隻北水新歡獲追捧 港股通新貴預測名單

港股連跌第六日，恒生指數周二（7月6日）一度失守28,000點關，收市報28,072點，跌70點或0.25%，六日累計跌1,215.36點。

北水經過周一（5日）全日淨流出108.67億元的歷史第三高紀錄後，周二再淨流出15.68億元，雖較上日減少85.57%，但仍是連續第三日淨流出，累計合共流出金額194.81億元。

7月份北水流向

政策風險累醫藥股急挫

因內地科網平台監管風險升級，周一全面捱沽的科技股，周二有所反彈，阿里巴巴（9988.HK）升1.65%，美團（3690.HK）和騰訊控股 （0700.HK）升近1%；與此同時，國家藥監局發布提升抗腫瘤藥臨床研發標準通知，醫藥股受壓，藥明生物（2269.HK）急挫8.4%，為跌幅最大藍籌，阿里健康（0241.HK）見52周新低15.04元，收報15.3元，跌5.56%。

繼內地網約車巨頭滴滴出行（美股代號：DIDI）被國家網信辦指存在嚴重違法違規收集使用個人信息的問題，其應用程式被勒令下架後，網信辦又對滿幫集團（美股代號：YMM）旗下打車平台「運滿滿」、「貨車幫」，以及看準網（美股代號：BZ）旗下「BOSS直聘」實施網絡安全審查，3個平台在審查期間需停止新用戶註冊。

騰訊六日淨流出160億元

市場擔心內地掀起新一輪科網企業監管風暴，觸發大型中資科網股周一重挫。事實上，在此之前，近期北水早已不停拋售科網股，騰訊在截至周一止的五個交易日連續錄得淨流出，累計走資逾150億元，周一更是單日走資逾74億元，為歷來最紀錄；而美團同樣連續五日淨流出，合計走資約40億元。

而周二科網股雖然回升，但北水拋售行動卻未完，周二騰訊再淨流出逾10億元、美團淨流出2.36億元。

由於內地監管部門對滴滴出行的處罰力度超乎預期，滴滴出行美股周二早段急挫逾兩成，一眾中概科網股亦難免受連累，北水沽售潮即使短期稍作歇息，但距離真正結束恐怕言之尚早。

騰訊500元大關料受考驗

走勢上，騰訊股價連跌五日後，暫時在550元爭持，但由於內地反壟斷監管機構阻止騰訊旗下兩大直播平台虎牙（美股代號：HUYA）及鬥魚（美股代號：DOYU）合併計劃，加上當前的不利市場氣氛，料騰訊550元未必能守穩，下試500元重大支持區的機會正在增加。

至於美團，過去兩日亦已跌穿由於5月底位240元開始形成的短期升軌，料將先回試260元支持。

除了科網股，北水另一重點沽貨的板塊是手機設備股，小米（1810.HK）周二淨流出2.11億元，舜宇光學科技（2382.HK）淨流出3.62億元、晶片股中芯國際（0981.HK）流出3.09億元。

手機設備股沽壓重

目前小米已跌近25元關，這亦是3月以來的三底位置所在，一旦跌穿，就要朝20至21元的水平進發；至於中芯同樣積弱多時，下試20元之前相信支持力有限。

反而值得留意是舜宇，近期才剛候岀247.6元的歷史新高，期間北水曾連續11日淨流入，但周二股價急挫4.4%之餘北水並大手沽貨，是否轉勢訊號，要視225元能否守住而定。

在拋售科網股之餘，北水主要流入汽車股，比亞迪股份（1211.HK）和吉利汽車（0175.HK）周二分別獲1.74億和0.27億元淨流入。

吉利剛公布了6月份銷售數據，總銷量約10.02萬部，按年減少約9%，按月就升約4%；當中，7,515部為新能源和電氣化汽車。而上半年總銷量為63.02萬部，按年增長約19%，達至全年銷量目標153萬部的41%。

吉利成北水追捧對象

事實上，北水自4月中以來持續流入吉利，期間只有3日錄得淨流出，累計淨流入資金近100億元。走勢上，吉利股價由6月底高位27.4元回調，初步已在23元見到支持，上阻力25元。

至於比亞迪，過去一個月北水亦是持續淨流入，金額累計逾30億元。股價6月底創出240元高位後，暫時在225元水平橫行整固。

另外，中國海洋石油（0883.HK）是周二北水淨流入金額最多個股，有2.64億元。受惠油價上漲，中海油股價近期重上9元關，後市有機向上挑戰10元關，亦是2月時阻力所在。

最後值得一提是藥明生物，周二股價急挫，卻錄得0.66元淨流入，似乎是有北水撈底，而藥明股價亦由最低116.5元回升至126.4元收市。事實上，藥明生物自4月以來也是一直有北水吸納，期間淨流入近95億元。

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中信證券貼21股入港股通

雖然港股下半年開局不順，北水亦是連續淨流出，不過中信證券最近發表報告指，2021年上半年北水南向資金累計淨流入超過4,600億元，春節後儘管流入節奏有所放緩，但仍維持穩定淨買入，預計全年可達到8,000億元。

該行指出，隨著半年結剛過，恒指公司即將進行恒生綜合指數的新一輪成分股檢討，而根據恒生綜指和港股通最新篩選標準，預測本次檢討中將有21隻標的新納入「港股通」，當中潛在被納入的主要集中在醫療保健、消費板塊，包括新近上市的奈雪的茶（2150.HK），時代天使（6699.HK）及和黃醫藥（0013.HK）。

此外，快手（1024.HK）預計將於2021年9月初滿足港交所（0388.HK）對於同股不同權（WVR）公司納入標準後被納入「港股通」。還有就是部分主營業務在非大中華地區但註冊地及主要辦公地均在大中華地區的公司，同樣有機會在此次檢討中被納入「港股通」，包括阜博集團（3738.HK）等。不過阿里巴巴、網易（9999.HK）、京東集團（9618.HK）在內的二次上市公司，在今次的檢討中相信不會被納入港股通。

中信證券預測港股通新貴

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