投資入門|對許多投資新手來說,買股票可能是件複雜的事。除了股份繁多之外,投資股票要有多方面的考量,根據Forbes報道,買股票先要考慮以下5個因素,包括﹕

  1. 投資期限
  2. 流動性
  3. 波動性
  4. 風險回報
  5. 投資工具

以下將為大家詳細解釋:

投資入門|1. 投資期限

投資期是首要的考慮因素,因為時限會直接影響投資的部署,投資者要對整個投資期限有清晰認知,分清自己要進行長期或短期投資,才能制定合適的投資部署。一般而言,1年內的投資會被稱為短期投資,1至3年為中期投資,3年或以上就是長期投資。

「一次過」買入或平均成本法 

由於投資年期不同,投資策略以至投資組合亦大有分別,例如是增長股及收息股的分布、採用「一次過」抑或平均成本法買入等,所以弄清楚投資時間是十分重要的!

投資入門|2. 流動性

投資的流動性是指該項投資可在何時兌換或轉換成貨幣,例如可以通過在證券交易所出售或在工具到期前贖回,在評估投資的流動性時,可留意投資鎖定期,亦即在投資周期中,投資者不能轉讓或套現的期限,簡單來說,就是這筆資金會被鎖住多久。

考慮「解鎖」資金的成本

另外在考慮流動性時,亦需要考慮多大成本才能「解鎖」資金,以買賣股票為例,一般成本包括證券交易稅項、經紀佣金、平台費之類的費用。如果需要龐大資金才能「解鎖」資金的話,就會增加套現壓力,變相減低了流動性。

投資入門|3. 波動性

股票屬於波動性較高的投資工具之一,所謂波動性是指投資所承受的波動,理論上,波動範圍越大,得到盈利或虧損的風險就會越高,市面上有股票型基金及債務型基金,兩者的波動性各有不同:

  • 股票型基金:主要由多元化股權及少量的債務組成,這類基金面臨高波動性,但不如純股票的高
  • 債務型基金:主要由債務工具組成,此類基金的波動性較低,但波動性較高

投資入門|4. 風險回報

「風險越大,回報越高」,相信不少人聽過這句話,事實上,風險及回報的確是息息相關,因此投資前須做好風險管理,了解個人可承受的風險範圍,找出令自己最舒服的投資方式。

了解承受風險能力 

對於承受風險能力不高的投資者而言,黃金、定期存款、政府債券等工具風險低,會是較適合他們的投資方式。股票、衍生工具等投資較波動,雖然有機會賺更多,但需承擔的風險亦大得多。所以在投資時,不要只看回報,風險才是首要考慮的事!

投資入門|5. 投資工具

市面上有各種投資工具任君選擇,例如債務工具、權益工具以及衍生工具,到底投資新手應要怎麼選擇?

各種投資工具的風險及回報各異,其中以債務工具風險相對低,較適合投資新手參與﹕

  • 債務工具:有固定的利息回報,違約風險較低
  • 權益工具:波動更大,相對較高風險
  • 衍生工具:本質屬投機性,建議具專業知識的投資者參與,相對較高風險

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