【新股IPO】未盈利生物科技公司科濟藥業(新上市編號:2171.HK)公布招股結果。股份以32.8元上限價定價,香港公開發售部分接獲36.5萬份申請,合共認購41.17億股,超額認購達433倍。每一手500股中籤率為5%,即認購70手才穩中一手。

科濟藥業6月18日掛牌 

因超額認購超過100倍,經重新分配後,香港公開發售部分佔全球發售的50%。【按此查閱分配結果

科濟藥業每股招股價介乎29.6至32.8元,每手500股入場費16,565.26元。高盛及瑞銀為聯席保薦人。

科濟藥業全球發售9,474.7萬股,其中約10%於香港發售,集資最多約31億元,預計6月18日掛牌。

【按此訂閱《香港財經時報》HKBT 新聞快訊】

9名基石認購佔比高達64%

公司引入9名基石投資者,包括LAV、新華人壽、CloudAlpha、睿遠、WT、廣發基金、Dymon Asia、常春藤及南方基金,合共認購2.3億美元(約17.8億港元)股份,佔集資額介乎57.4%至63.6%。

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專注治療血癌 僅一款核心候選產品

科濟藥業是一家在中國及美國擁有業務的生物製藥公司,專注於治療血液惡性腫瘤和實體瘤的創新CAR-T細胞療法。公司目前只有一款核心候選產品CT053,可用於治療復發/難治性多發性骨髓瘤(一種血液惡性腫瘤),產品已完成I期研究,並正於中國進行關鍵II期研究,並正在北美完成Ib期試驗。公司擬於2022年上半年向國家藥監局提交新藥申請,並於2023年上半年向美國FDA提交生物藥物上市許可申請(BLA)。

公司已經自主開發了11款差異化候選產品,其中6款正處於臨床階段。在11款候選產品中,10款是CAR-T細胞療法,其中5款處於臨床階段。公司暫未有任何產品獲得商業化銷售批准,亦未從任何產品中產生任何收益。公司又指出,已在中國、美國和加拿大獲得7個CAR-T療法的IND許可。

研發開支上升 經營虧損按年擴大

科濟藥業研發開支由2019年的2.1億元(人民幣,下同)增至2020年的2.8億元,按年增加34%;經營虧損按年增加近44%至3.27億元。此外,發行予投資者的金融工具的公平值虧損按年擴大近18倍至7.24億元,導致公司年內虧損按年擴大3倍至10.64億元。

公司財務高級副總裁謝嵐未有正面回答預期何時會有盈利,但表示預計2022年起將核心產品商業化後,公司短期內仍要加大力度投入研發其他產品和管線,盈利或受到影響,會做好內部測量。

30%集資額用於開發核心候選產品

假設超額配股權未獲行使及發售價為中位數31.2元,科濟藥業的集資淨額為27.95億港元,並擬將資金用作以下用途:

  • 30%:為進一步開發核心候選產品CT053提供資金
  • 31%:為正在進行及已籌劃的其他管線候選產品的研發活動提供資金
  • 20%:培養全面的製造及商業化能力
  • 10%:繼續升級CAR-T技術及為早期研發活動提供資金
  • 9%:用於營運資金及其他一般公司用途

綜合券商數據,截至中午12時,錄得孖展認購額約48億元,超額認購約14倍,其中富途證券借出43.36億元、華盛借出5億元等等。

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