【百融雲創IPO】人工智能技術平台百融雲創-W(6608.HK)以「同股不同權」架構在主板上市,招股日期由3月19日至24日,預期3月31日上市。今日﹙3月29日﹚公布招股結果,最終公開發售接獲21.6萬份申請,超額認購近150倍,百融雲創以每股31.8元定價 ,一手即500股中籤率僅10%,要認購30手才穩中一手。

百融雲創為中國領的獨立AI技術平台

百融雲創上市,發售1.238億股,90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權,每股招股價為26.5元至31.8元,集資最多39.4億元,按每手500股,入場費16,060.23元,以上限價計算,市值約157.5億元。由於超額認購100倍或以上,經重新分配後,香港公開發售項下發售股份的最終數目增加至6,191萬股,佔全球發售的50%,即有52,363人獲分貨。 【查閱分配結果】

百融雲創預計於3月31日主板掛牌,摩根士丹利、中金及民銀資本為聯席保薦人。

百融雲創︰中國AI技術平台 

百融雲創為中國人工智能技術平台,以大數據及AI 技術提供服務並促進交易,集團提供的解決方案可分為數據分析及營銷分銷兩類,涵蓋金融服務供應商的貸前風控、貸中監控、貸後管理及保險風險管理需求等。

根據弗若斯特沙利文資料顯示,按2019年收入計,集團為中國最大獨立金融大數據分析解決方案供應商。截於2020年9月30日,集團在中國累計為逾4,200名金融服務供應商客戶提供服務,包括中國國有銀行、區域銀行、消費金融公司、保險公司及其他多家金融服務供應商。

百融雲創過去3年財務表現

百融雲創業務增長趨勢穩定,付費客戶持續增加,下表為過去3年財務表現﹕

財政年度

2017

2018

2019

2020年9月30日止的前九個月

收益

3.54億元人民幣

8.58億元人民幣

12.62億元人民幣

7.64億元人民幣

年增長率(%)

-

142.5%

47.0%

17.1%


百融雲創上市引入3名基礎投資者

百融雲創引入3名基礎投資者,合共認購2.2億美元(折合約17.16億港元)等值股份,以招股價上限31.8元計,相當於集資額的43.3%。3名基礎投資者分別為

  • Cederberg認購1.2億美元

  • 中國國有企業結構調整基金認購5,800萬美元

  • Franchise Fund LP認購4,200萬美元。

45%集資額用作提升產品功能

是次集資所得會用作:

  • 45%用於進一步提升產品功能及性能

  • 30%用於加強研發投入,以探索尖端技術及改善現有技術基礎設施

  • 15%用於策略性投資及收購

  • 10%用於一般企業用途

百融雲創IPO 同股不同權架構上市

百融雲創採用同股不同權的架構上市,公司股本將由A類股份及B類股份組成﹕

  • A類股份持有人﹕ 享每股10票投票權,全數由百融雲創創辦人、董事會主席兼行政總裁張韶峰實質持有

  • B類股份持有人﹕享每股一票投票權

 百融雲創風險分析 

信誠證券聯席董事張智威指,雖然集團從事金融的雲業務服務,但他認為百融雲創表現一般,沒有特別亮點。集團以大數據及AI 技術提供服務,但張智威指出,其技術門檻低,容易被取代。另一方面,中國收緊微借貸及微企借貸行業,亦是風險之一。

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