由遠洋集團(3377.HK)分拆的物業管理服務提供商遠洋服務(新上市編號:06677)周一至周四(12月7日至10日)招股,每手500股,一手入場費3,383元,預計於12月17日掛牌。中國國際金融香港證券及花旗環球金融亞洲為聯席保薦人。

遠洋服務IPO 一手入場費3,383元

遠洋服務計劃發售2.96億股,10%用於香港公開發售,90%用於國際配售,招股價介乎5.5元至6.7元,集資最多19.8億元。

8名基石認購遠洋服務1.2億美元股份

遠洋服務引入8名基石投資者,合共認購1.2億美元股份,基石配售詳情如下:

基石投資者

投資金額(美元)

相當於港元

淡水泉(香港)

4,000萬

3.1億

國華人壽保險

1,000萬

7750萬

高瓴資本(Hillhouse Funds)

500萬

3875萬

奧陸資本

1,000萬

7750萬

Franchise Fund LP

1,000萬

7750萬

永倫基業

2,000萬

1.6億

Keltic

2,000萬

1.6億

鄭賢方

500萬

3875萬

遠洋服務在管建築面積達4230萬平方米

遠洋服務是一家綜合性物業管理服務提供商,擁有175家附屬公司及分公司,遍及中國24個省、直轄市及自治區。截至今年6月30日,公司的總合約建築面積達6,190萬平方米,同時管理210個物業,總在管建築面積達4,230萬平方米,包括155個住宅社區及55個非住宅物業。根據中國指數研究院的資料,按2019年綜合實力及增長潛力計,公司在中國物業服務百強企業中分別位列第13名及第11名,且被評為2020商業物業管理的8家優秀企業之一。

遠洋服務包括三條主要業務線,包括物業管理服務、非業主增值服務及社區增值服務。物業管理服務涉及多種物業類型,包括住宅社區、商寫物業及公共及其他物業;非業主增值服務包括向物業開發商及其他物業管理公司提供的交付前服務、諮詢服務及物業工程服務,以及向公司在管物業的業主及住戶提供的各種社區增值服務;社區增值服務包括停車場管理、能源管理及社區空間營運服務。

六成集資額用於戰略投資及收購

以招股價中位數6.1元計,遠洋服務集資淨額約16.98億元,其中用途包括:

  • 60%:選擇性地把握戰略投資及收購機會
  • 20%:升級智能化管理系統建設智能化社區
  • 10%:提升數字化水平及內部信息技術基礎設施
  • 10%:運營資金及一般公司用途

遠洋服務最近三年財務表現

截至12月31日止年度

截至6月30日止六個月

人民幣

2017

2018

2019

2019(未經審核)

2020

收入

12.1億

16.1億

18.3億

8.48億

9.04億

溢利

1.05億

1.44億

2.05億

1.22億

1.54億

借錢再向母企提供貸款 資本負債率一度高企

截至2018年、2019年全年,以及2020年上半年,公司資本負債比率分別為454.5%、483.1%及439.9%。公司在2017年處於淨現金狀況,在2018年發行總金額為人民幣31.527億元的資產支持證券及北京駿德向北京遠和提供貸款人民幣1,000萬元,導致期內資本負債比率增至454.5%。公司於2019年的資本負債比率進一步增加,乃由於期內宣派及派付股息使總權益減少。

公司又指,於往績記錄期間已充分利用2018年發行資產支持證券的所得款項,向遠洋 (中國)提供年利率8.04%貸款,並產生大額財務開支及與貸款有關的利息收入。假設該等資產支持證券已由公司的淨債務中扣除,公司由2018年至2020年上半年將處於淨現金狀況,資產負債比率為0。

截至2020年9月30日,遠洋(中國)已悉數償還相關貸款。而截至最後實際可行日期,所有資產支持證券及擔保均已贖回及解除。

招股首日截至約下午5時,綜合券商數據,遠洋服務錄得孖展認購額約1.65億,孖展認購未足額,其中富途借出1.1億元、華盛證券借出3,000萬元。

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遠洋服務上市招股詳情

  • 主營業務:物業管理服務
  • 全球發售股份數目:2.96億股
  • 香港公開發售:2,960萬股
  • 每股招股價:5.5至6.7元
  • 每手股數:500股
  • 每手入場費:3,383.76元
  • 最多集資額:19.8億元
  • 香港公開發售時間:12月7至12月10日中午12時
  • 聯席保薦人:中金、花旗
  • 預期上市日期:12月17日

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。

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