【比亞迪創新高】股神巴菲特(Buffett)愛股比亞迪01211.HK)近日晉身「紅底股」兼創新高,股價高見111.9元,最新市值近千億元。雖然早前被剔出恒生指數,惟在最新刀片電池技術面世及大行唱好下,電動車生廠商比亞迪股價愈升愈有。財經專欄作家龔成拆解最新投資策略。

比亞迪創新高|股神巴菲特勁賺逾180億|龔成薦三種方法進可攻退可守

新經濟+高息股|自製月月收股息組合|買8隻股票不用10萬本|平均每月收近400元股息

比亞迪股價創新高 股神巴菲特勁賺228億

獲股神巴菲特投資旗艦巴郡長線持有的比亞迪,其股價周三(9月16日)上「紅底」(股價破100元),股價周四(9月17日)高見111.9元創歷史新高。

值得留意的是,作為比亞迪的「長情股東」,股神巴菲特於2008年以每股8元買入2.25億股比亞迪,持股12年後,以創新高價111.9元計算,賬面勁賺逾228億元。

大行近日紛紛唱好比亞迪,給予進取目標價,其中花旗將比亞迪2020至2022年的純利預期都上調,H股目標價由109.2元大幅上調至151元,較周四(9月17日)收市價仍有38%潛在升幅。

港元定期存款5種新玩法|19間傳統與虛擬銀行比拼|年息率最高10.8厘|3個月穩袋2,160元

花旗對比亞迪目標價升至151元 38%水分

花旗指出,比亞迪最新的「刀片電池」及DM(充電式混合動力汽車)技術均有先行者優勢。

該行亦預期比亞迪新能源車型「漢」的訂單已達到3.5萬輛,9月和10月的批發量將增至6,000和8,000輛, 將帶動9至12月比亞迪新能源汽車銷量最多升一倍。

新手買美股懶人包|14大機構戶口收費、佣金格價|留意隱藏收費

大摩:比亞迪估值已反映基本面上升潛力

不過,亦有大行認為比亞迪估值已合理反映基本面上升潛力。摩根士丹利最新報告指出,比亞迪H股及A股近日漲幅遠超大市表現,或是由於市場對「刀片電池」外部客戶銷售的期望提高。

另外,近日有報道指戴姆勒、豐田等車廠有意採購比亞迪「刀片電池」,但大摩認為,即使比亞迪增加「刀片電池」產能,但供應仍然緊張,比亞迪可能會優先考慮其內部需求,向外銷售或需更多時間準備。

大摩指出,比亞迪估值已合理反映基本面上升潛力,但在可預見的將來,隨着電動車行業的發展,以及市場對比亞迪電池及電動車主要零件IGBT業務消息的反應,預期未來股價波動可能較大,重申「與大市同步」評級,目標價75元。

按此訂閱《香港財經時報》HKBT 新聞快訊

龔成:比亞迪電動車業務成效顯現

但從全年走勢來看,比亞迪年內累積升逾1.8倍,與此同時,恒生指數跌近14%,比亞迪股價大幅跑贏恒指,但恒生指數公司早前將比亞迪剔出恒生指數。財經專欄作家龔成拆解比亞迪最新投資價值和入市策略。

龔成指出,一間企業最著重之處是其本身的業務性質和前景,於比亞迪而言,即使早前被剔出恒生指數,對其影響也只是中短期,亦非負面因素,始終這會影響相關基金公司的持股比例,惟長線而言,公司的質素最重要。

至於為何比亞迪股份為何近期升勢凌厲?他認為,這反映了比亞迪過往部署多年的業務開始見效,其「刀片電池」受市場及業界認可,部分汽車公司更考慮與比亞迪合作,長遠而言,將有助增加比亞迪無論是中國或歐洲市場的電動車市佔率。

「只要產品銷售有實質上升、業務有實際增長,比亞迪股價自然會上升,這是企業價值的問題,意味着比亞迪以往多年的投資開始見成效,相關業務收成也慢慢展現。」龔成說。

18間銀行及證券行股票戶口佣金、收費大比拼|有一間免佣免存倉費

Tesla、比亞迪股價節節上升之謎

惟從市盈率(P/E)上看,比亞迪最新市盈率195倍,確實不便宜。但龔成認為,但凡分析潛力股,更看重的是上市公司的預期市盈率,市場預期比亞迪未來盈利將有高速增長,相信比亞迪在此基礎上,能夠支撐其企業價值進一步向上。

美股Tesla年內累積升幅也不少,市場也喜歡將比亞迪和Tesla作比較,他反而認為,隨着兩間公司日漸壯大,整體電動車市場也隨之擴大,相關配套如充電設施等也會增加,這有助電動車的普及,以及提高消費者購買電動車的意欲,反而有利整體行業更成熟發展,這也是為何Tesla和比亞迪股價均節節上升的原因。

他對比亞迪長遠發展看法正面,惟從估值上看,比亞迪股價升至此水平,已變得較貴。

螞蟻集團等數十隻新股排隊上市|4種抽新股添勝算方法|新手入場必睇

龔成薦4種值博率較高的入市策略

此前龔成接受《香港財經時報》訪問時就多次強調,比亞迪股價在70元樓下是值得吸納的區域,對穩健投資者而言,應待比亞迪股價回落至70元水平再買入值博率較高。

他直言:「比亞迪現價逾100元,比較貴,投資者應該停一停,不應再買入;早前以月供形式買入的投資者,也建議先停一停。雖然難以預期比亞迪未來股價走勢,但可肯定的是,以現價水平買入,風險較高,從值博率的概念看,回報率不算高,整體風險與回報不成正比。」

騰訊上市至今升700倍|拆解13隻十倍股特徵|有一類股份 具爆升潛力

4種值博率較高的入市策略:

  • 待比亞迪股價回落至70元水平再買入
  • 低位入市者可先沽出最多50%股份,餘下部分則繼續憧憬比亞迪股份上升
  • 沽出部分股份套現的現金,可吼比亞迪股價下跌時入貨
  • 以月供形式買入的投資者,建議先停一停

對於有貨的投資者,他建議可繼續持有,若早前於低位買入者,則可先賣出部分股份,賣出比例最高為一半,剩下部分繼續持有,可兩手準備,始終比亞迪股價波動較大,套現之後又可吼其股價下跌時入貨。

與股神巴菲特一樣,龔成也是比亞迪的長線股東。他認為比亞迪的長線價值是其產品進一步普及、技術進一步成熟,因此會在此之後才考慮賣出比亞迪股份。

「長遠而言,刀片電池有助比亞迪無論是在交通工具或是私家車市場的佔有率提高,隨着相關技術的提升,假以時日,電動車等產品將更普及,為比亞迪大量生產提供可能,生產成本便會下降,利好比亞迪長遠發展。」龔成如是作結。

疫市投資要識分優質股|拆解中伏股4個特徵|學會2招 避險兼增勝算

月供股票計劃|17間銀行及證券行格價|有3間入場費最平500元

傳新一批iBond 9月29日開售|保證回報1厘 收息好過港元定存?|3類人最適合認購

編按:龔成為證監會持牌人士,申報持有上述評論股份。

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。