8月18日（週二），世界上最大的主權財富基金--挪威政府全球養老基金公佈了2020年上半年投資報告。
上半年虧損212.7億美元，回報率為-3.4%
報告顯示，2020年上半年，該基金的回報率為-3.4%，相當於虧損1880億挪威克朗（約212.7億美元）。
截至2020年6月30日，挪威主權基金持倉總規模為10.4萬億克朗，其中69.6%投資於股票，2.8%投資於未上市房地產，27.6%投資於固定收益。
今年上半年，該基金的股票投資回報率為-6.8%，未上市的房地產投資回報率為-1.6%，而固定收益投資回報率為5.1%。挪威主權基金的總體回報率比基準指數的回報率低11個基點。
挪威主權基金副首席執行官Trond Grande表示：「在這一時期，股票市場出現了重大波動。這一年以樂觀開局，但當病毒開始在全球蔓延時，股市的前景迅速扭轉。然而，大規模的貨幣和金融政策限制了第一季度股市的急劇下跌。」
世界各地紛紛出台刺激經濟的措施，加上部分國家重新開放，使投資者的樂觀情緒有所增強。Grande表示:「儘管市場在第二季度復甦良好，但我們仍看到相當大的不確定性。」
大多數股市出現負回報率
挪威主權基金上半年投資報告顯示，截至6月底，大多數地區股市都出現了負回報率。
今年上半年，北美股票回報率為-2.6%，佔股票投資組合的43.7%。美股是該基金最大的單一市場，佔其股權投資的41.7%，回報率為-2.1%。
歐洲股市的回報率為-11.7%，佔該基金總股本的31.6%。英國是該基金在歐洲最大的市場，佔其股票投資的6.9%，但其回報率為-24.3%。
亞太地區的股票回報率為-4.6%，佔該基金股票投資的23%。
與此同時，新興市場的回報率為-7.3%，佔該基金股票投資的11.5%。
中國股市的回報率為7.7%，佔該基金股票投資的5.2%。
科技股表現最好
科技股是這一時期表現最好的股票，回報率為14.2%。公共衛生事件期間，工作、教育、購物和娛樂等領域的在線解決方案需求旺盛，推動科技股實現強勁的回報率。
醫療保健類股回報率為4.8%。大流行期間，市場對藥品的需求沒有像週期性行業那樣受到重創。用於診斷和治療公共衛生事件病毒的設備和解決方案的供應商獲得了特別強勁的回報率。
油氣股是今年上半年表現最差的股票，回報率為-33.1%。這主要是由於大流行造成的需求疲軟和沙特阿拉伯供應增加導致第一季度石油價格下滑。
金融類股的回報率為-20.8%，其中銀行表現尤為糟糕。為遏制大流行而採取的封鎖措施導致了經濟衰退、利率降低和預期貸款損失增加。一些監管機構要求暫停或減少向股東支付薪酬，也對銀行類股造成了不利影響。
個股
今年上半年，對挪威主權基金回報率貢獻最大的是亞馬遜（AMZN.US），其次是微軟（MSFT.US）和蘋果（AAPL.US）。
負面貢獻最大的投資標的是石油公司荷蘭皇家殼牌（RDS.A.US）、金融服務公司匯豐控股（HSBC.US）和摩根大通（JPM.US）。
在此期間，該基金參與了65宗首次公開發行（IPO）交易。其中，最大的公司是垃圾處理公司GFL Environmental（GFL.US），電子商務公司京東（09618.HK）和科技公司網易（09999.HK）。該基金投資最多的公司包括GFL Environmental（GFL.US）、醫療保健公司PPD公司（PPD.US）和消費品公司JDE Peets。
截至2020年6月30日，該基金前五大重倉股為微軟、蘋果、亞馬遜、谷歌（GOOG.US）、雀巢，其中前十大重倉股中有兩家中國公司上榜，分別是阿里巴巴（09988.HK）、騰訊（00700.HK）。
該信息由智通財經提供。
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