金價愈升愈有,現貨黃金價格每盎司日前高見1,981.22美元,創歷史新高。市場繼續看好金價走勢,對金價走勢預測最牛的是美銀,預測金價年半內可上望3,000美元。距離現價有逾五成水位。投資者若想捕捉金價上升商機,市場認為買黃金ETF最方便及貼市。

小心高息股3大陷阱|藍籌股也有真收息股|4隻值得跟進

金價創新高 黃金ETF捉升浪


新冠肺炎疫情反覆,中美緊張關係升溫,資金流入黃金避險,黃金價格連創新高,最新報1,959.33美元,升0.08%。帶動金股造好,中國黃金國際(02099.HK)大升8%;山東黃金(01787.HK)升3.4%;招金礦業(01818.HK)周三(7月29日)漲2.3%;紫金礦業(02899.HK)升0.6%。

黃金ETF亦受追捧,SPDR金ETF(02840.HK)升2.6%;價值黃金ETF(03081.HK)升2.1%;恒生人幣金ETF(83168.HK)升1.2%。

金價創新高|大行最牛看3,000美元|3隻金礦股 揀1隻最強

黃金ETF買賣方便 最貼市


新冠肺炎疫情打擊經濟,美國聯儲局將維持利率不變直至2022年,料美元將持續弱勢,而金價和美元呈負相關關係,美元弱勢對金價有支持。在一眾與黃金相關的投資方法中,市場認為買黃金ETF最方便及貼市。

現時本港追蹤現貨黃金的ETF(交易所買賣黃金)有三隻,分別是上文提到的SPDR金ETF、價值黃金ETF和恒生人幣金ETF。每當投資者買入ETF時,基金就會買入相應價值的實物黃金,以作儲備支持。

比特幣升破一萬美元|3個因素Bitcoin看70,000美元|逾6倍潛在升幅

黃金ETF與金價相連性較大


其中,於2010年上市的SPDR金ETF和價值黃金ETF,兩者旨在追蹤倫敦金銀市場協會(LBMA)金價走勢,為投資者提供一個在香港證券交易所監管之下、以證券方式買賣黃金而無須交收實物黃金的渠道。

在買賣操作上,這些ETF如股票買賣一樣,可在交易時段買入或賣出,流通性高,交易差價透明,並可隨時套現。

黃金ETF與金價的相連性較大,數據顯示,在2018及2019年的國際金價分別跌1%及升19%,SPDR金ETF則分別跌1%及升約18%。

港版納指投資機遇|ATMX阿里、騰訊、美團、小米外|有三隻更值博

全球黃金ETF連續7個月淨流入


根據世界黃金協會統計,6月全球黃金ETF總量增長104噸,是連續7個月出現淨流入,增幅連續4個月超過100噸,總持倉規模3,621噸創新高。

數據顯示,今年上半年,全球總流入達到了742噸(約合395億美元),無論在噸數上或淨流入價值上,均遠超以往年度流入紀錄。

同時,上半年的淨流入遠高於全球央行購金量在2018和2019年創下的多年高位,也相當於今年上半年全球黃金礦產的45%。

恒生科技指數跌87點|30隻成分股強弱懸殊|揀8隻自製更強港版納指組合

SPDR金ETF由10股改為5股


目前全球最大的黃金ETF是SPDR金ETF,在全球4地上市,包括紐約、香港、新加坡和東京。

為降低基金買入門檻,道富集團於3月31日宣布,旗下SPDR金ETF的每手買賣單位將由10股改為5股,於4月24日生效。調低每手買賣單位數量將使ETF最低投資價格門檻減半。

更改後的每手買賣單位將使投資者更容易投資,從而擴大股東基礎,進一步改善ETF的流動性和買賣差價。

騰訊擬私有化搜狗|大行料可雙贏|績前部署留意五個因素

價值黃金和恒生人幣金ETF規模較細


另外兩隻黃金ETF,規模就較SPDR金為小,其中,價值黃金ETF是由惠理集團發行,以周三(7月29日)收市價46.96元計算,每手入場費約4,696元。

恒生人幣金ETF則是由恒生投資管理發行,不過是以人民幣計價,伴隨匯率波動風險。

 ETF 名稱 今年升幅 每手單位 入場費 基金規模 管理費用
SPDR金ETF  27.8%  5  7,132.5港元  6,025.5億港元  0.4%
 價值黃金ETF  28.3%  100  4,696港元  15.8億港元  0.4%
 恒生人幣金ETF  27.2%  100 3,396元人民幣  6,620萬人民幣   2.01%

論規模及流動性而言,買黃金ETF首選SPDR金ETF。

6隻熱門收息股大比拼 最高逾6厘息 有一隻連續20年派息有增無減

免責聲明:本網頁刊載的所有投資技巧及分析,僅供參考用途。讀者作出任何投資決定前,要自行判斷及審慎處理,更要自行掌握市場最新變化。若不幸招致任何損失,概與本網頁及相關作者與受訪者無關,本網頁概不負責 。而本網頁所有專欄作者的觀點,不代表本媒體立場。