港交所6月9日披露,力天影業控股有限公司(簡稱「力天影業」)通過港交所聆訊,方正證券(香港)融資擔任其獨家保薦人。

據悉,力天影業是中國領先的電視劇發行公司,成立於2013年。

公司的主要業務為自製及買斷電視劇播映權許可。此外,公司也從事其他業務,包括(i)出售電視劇劇本;(ii)擔任電視系列劇播映權的發行代理;(iii)投資公司擔任非執行製片人的電視劇。

根據弗若斯特沙利文報告,按2019年自電視劇市場賺取的收益計,在中國所有電視劇發行公司中,公司以約0.31%的市場份額排名第15。此外,按2019年播出的已發行電視劇總集數計,在中國所有電視劇發行公司中,公司以約6.9%的市場份額排名第一。按2019年製作的電視系列劇小時數計,在中國所有電視劇製作及發行公司中,公司以約0.9%的市場份額排名第六。

2017年-2019年,公司也分別發行32、43及45部電視劇(包括自製電視劇及公司向第三方版權擁有人或許可方買斷的電視劇)。

主要業務

公司的主要營收來自買斷電視劇播映權許可的收益,於2017年-2019年,該業務收益分別佔總營收的91.2%、97.4%以及71.3%。

值得一提的是,自製電視劇播映權許可的收益佔比大幅提高,於相同期間,分別佔總營收的3.6%、1.8%以及22.8%。

新股消息| 力天影業通過港交所聆訊 2019年中國已發行電視劇總集數排第一

主要客戶

於往績記錄期間及直至最後可行日期,該公司的主要客戶主要包括電視頻道(包括衛星電視台及地面電視台)及在線媒體平台。

2017年-2019年,來自五大客戶的收益分別約占公司總收益約73.6%、82.3%及73.8%。於相同期間,來自最大客戶的收益分分別約占公司總收益28.3%、38.4%及41.1%。

主要財務數據

招股書顯示,截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度,力天影業的營收分別為3.79億元、3.86億元及3.91億元。毛利分別為7,598.5萬元、9,950.5萬元及1.41億元;毛利率分別約為20.1%、25.8%及36.1%。淨利分別為5,676萬元、6,760.6萬元及7,703.4萬元。

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公司的毛利率由截至2017年12月31日止年度的約20.1%增加至截至2018年12月31日止年度的約25.8%,主要由於2018年播出的電視劇產生的成本已在2017年年末前悉數入賬,導致自製電視劇播映權許可業務的毛利率增加,以及因公司於2018年提升篩選及發行能力,導致買斷電視劇播映權許可業務的收益及毛利增加。

此外,公司的毛利率則由截至2018年12月31日止年度的約25.8%增加至截至2019年12月31日止年度的約36.1%,主要因為(i)公司成功將一部自製電視劇「老虎隊」的首播權許可,而該部電視劇生成相對較高的毛利率;及(ii)就買斷電視劇播映權許可業務而言,公司提升了電視劇內容篩選及發行能力,並優化了客戶網絡。

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募資用途

據招股書,公司募集資金的主要用途是:

主要用於製作自製電視劇,預計包括約七部涉及多個主要題材的電視劇及四部網絡劇;用於自第三方版權擁有人或許可方買斷有關電視劇的版權(或播映權);用於僱傭其他經驗豐富的專業人員進行製作管理、發行、業務開發、版權管理、銷售及營銷以及後期製作管理,並為公司的員工提供培訓;用於營運資金及一般公司用途。

該信息由智通財經提供。

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