據港交所4月29日披露,燦輝新能源控股有限公司(下稱「燦輝新能源」)向港交所提交IPO申請,獨家保薦人為創升融資。

燦輝新能源是位於中國江西省的鋰離子電池製造商,主要在國內及出口市場從事鋰離子電池產品的研發、製造及銷售。目前專注於消費性鋰離子電池市場。

行業概況

常見電池基本分為兩種不同的類型:不可充電電池及可充電電池。燦輝新能源的產品為鋰離子電池,為一種可充電電池,廣泛使用於消費性電子產品及電子設備。

中國電池市場

根據艾瑞報告,中國電池行業的市場規模由2014年的3,977億元增至2018年4,671億元(單位:人民幣,下同)。鋰離子電池較其他主要可充電電池擁有若干優點,包括能量密度高、額定電壓高及使用壽命長。該等特點不僅使其適用於廣泛的便攜式電子設備,而且能夠為電動汽車等高耗能產品提供動力。

新股消息| 燦輝新能源向港交所遞表 擬進軍動力鋰離子電池市場

 中國鋰離子電池市場

根據艾瑞報告,中國鋰離子電池的市場規模(按銷售值計)由2014年的712億元增至2018年的2,004億元,複合年增長率為29.5%,預計於2023年達4,247億元,複合年增長率為16.2%。尤其是,消費性鋰離子電池及動力鋰離子電池於2018年分別達1,014億元、925億元,2014年至2018年的複合年增長率分別為15.5%、72.1%。2018年,該公司在中國消費性鋰離子電池市場、新興及升級鋰離子電池市場的市場份額分別約為0.3%、1.6%。

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 業務概況

燦輝新能源主要從事研發、生產及銷售鋰離子電池產品。該公司供應兩個系列的產品,即電芯產品及電池組產品。電芯產品進一步分類為圓柱電芯與方形軟包電芯。電池組產品可進一步分類為圓柱電芯電池組與方形軟包電芯電池組。為滿足不同客戶的需求,該公司提供不同尺寸、電池容量(mAh)及放電率(C)的電池產品。

下圖為燦輝新能源主要業務流程:

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 競爭優勢

該公司董事會相信,下列競爭優勢將繼續維持該公司在中國鋰離子電池行業的競爭力:該公司能夠以高效及具有成本效益的方式提供豐富多樣的產品組合;該公司與各行各業的客戶建立了良好的業務關係,有助於提升公司招攬新客戶和解決行業領域特有問題的能力;該公司嚴格控制產品的安全與質量,已獲得ISO9001:2015認證;研發能力較強,該公司擁有由56名員工組成的研發團隊,同時與東華研究院合作共同開展研究;該公司擁有經驗豐富的管理層。

財務數據

招股書顯示,2017至2019年的總收益分別是2.52億元、3.27億元和3.81億元,毛利分別為4,703萬元、7,166萬元和8,350萬元,淨利潤分別是2,648萬元、4,279萬元和5,525萬元。

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2017-2019年,電芯產品收益分別為1.09億元、1.23億元、1.14億元,佔收益的比例分別為43.2%、37.7%、29.9%。2017-2019年,電池組產品收益分別為1.43億元、2.04億元、2.67億元,佔收益的比例分別為56.8%、62.3%、70.1%。

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 資金用途

募集的基金將用於以下幾個方面:建設新生產基地(包括一幢生產大樓、一個研究實驗室及其他配套設施);收購和安裝的新機器(包括生產機器及研發機器);用作額外營運資本及其他一般企業用途。

風險因素

主要的經營風險包含但不僅限於:收益源局限於數目有限的客戶;倚賴為數不多的供應商供應原材料;客戶採購是依據個別採購訂單進行,難以預測未來採購訂單的數量;未必能夠成功實施擴展至動力鋰離子電池市場的計劃等。

該信息由智通財經提供。

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