最近匯豐控股(00005.HK)不派息,震驚整個股票市場,但更矚目是爆出了一個「Loop Loop Loop大法」。原來有人看中了匯豐控股派息上連年派高息的舉動,想到向銀行借低息貸款來買匯豐控股的財技,用匯豐控股的利息來還本金,當還清貸款之後,更可以每月有被動收入,藉此做到低成本、甚至無成本下無匯豐控股收息。詳細操作可以觀看以下影片介紹,在此不敘。

可惜人算不如天算,就算在2008年金融海嘯都有股息派的匯豐控股,竟然會因為今次新冠肺炎疫情,屈服於英倫銀行下而殺停派息,結果令這個「Loop Loop Loop大法」Loop死了。用了這財技的人士,便需要自行償還銀行私人貸款,在現時經濟艱難之時,無端端要還一筆巨債,確實吃力。

匯豐控股 派息終斷 Loop Loop Loop大法失靈

老實說,這個「Loop Loop Loop大法」相對於借孖展,風險已經較低,因為就算匯豐控股股價跌,只要這一年仍能準時還清銀行私人貸款,一年後匯豐控股繼續派6厘息以上,股價又回升至疫情前水平,便可翻身。

慘輸的苦主,一是未有做好風險管理,從沒想過匯豐控股有機會不派息或減派息時,是否有能力還清貸款,單看回報豐厚便All in身家,未有留下一筆現金應付突發狀況,結果黑天鵝發生,自己便陷入財困。另一就是太過進取,據說他們利用孖展倍大槓桿,結果匯豐控股不派息後,不單止無力還銀行貸款,更因為匯豐控股股價急跌,孖展更遭到斬倉,血本無歸。

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自「Loop Loop Loop大法」曝光之後,大部分人都是抱食花生心態,覺得這班投資者太貪心,今次可給他們一個教訓。但大家看還看,也應趁機檢視一下自己財務狀況有沒有出現過高槓桿。

香港樓市以租養貸有隱憂

事實上,金融海嘯後,香港持續低息環境超過十年,很多樓宇按揭、稅貸、私人貸款都可做到2厘至3厘的息率,不少人都會借平錢再投資,香港樓市加按套現再買第二間來收租,以租養債,運作其實與「Loop Loop Loop大法」同出一轍。

現時肺炎疫情之下,很多內地學生已經返回祖國,Work From Home的潮流之下,亦有一批從前為方便返工、在公司附近租單位居住的打工仔,會搬回老家居住,結果出現退租潮。最近有報道指租金已連續八個月下跌,若然遇上單位租不出,或是租金不足償還貸款的情況,也是有機會像匯控「Loop Loop Loop大法」苦主一樣陷入財困。所以,大家應該及早檢視自己的投資組合,如果發現槓桿太高,則宜減持高風險資產,想辦法增持現金,避免自己墮入周轉不靈的困局。

編按:理財急症室作者Sammi,曾在財經雜誌擔任高級記者及執行編輯,訪問過多位財金界名人,現從事理財策劃及數碼媒體行業,並且是Facebook Page《理財急症室》及YouTube《Sam Sam Channel》的主理人。熟悉財經市場運作,亦對坊間的理財產品有深入分析。

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