3月23日,眾安在線(06060.HK)舉行2019年線上業績發布會,眾安在線CEO姜興、眾安在線副總經理鄧銳民、眾安國際總裁許煒出席了本次會議。會上姜興表示,2020年眾安將繼續圍繞健康、消費金融、車險、生活消費、航旅五大生態發展,健康險、生活消費應該是今年保費增長的主要驅動力,消費金融、車險、航旅保持謹慎發展車險板塊,尤其是車險,以練好內功為主。

2019年財報顯示,眾安在線全年實現總保費收入146.296億元,在健康及生活消費生態的驅動下,同比增長30%。由於承保虧損收窄及投資收益大幅上升,保險業務已於2019年度實現盈利。

承保業務方面,2019年已賺保費淨額同比增長45.5%,依托科技賦能改善經營效率,綜合成本率優化7.6個百分點,從2018年120.9%下降至2019年113.3%,從而承保虧損改善1.366 億元,同比減少7.4%。全年服務用戶4.86億,總保單突破80億張。

投資收益方面,受益於A股市場的優異表現,2019年投資收益為18.155億元,同比增加人民幣13.167 億元,總投資收益率達到9.3%,高於2018年的2.6%。

科技輸出業務方面,2019年科技輸出實現營業收入2.697億元,同比增長139.9%;淨虧損人民幣3.343 億元,同比減虧1.7%。

以下是業績會問答環節實錄:

Q:疫情以來健康險產品具體的銷售情況,在前兩個月的保費收入佔比達到多少?你們預估今年「健康險」板塊,對於你們業績的貢獻大概是怎麼樣的?

姜興:在疫情期間的1-2月份,我們整個公司的保費同比同期增長55%,其中「健康險」業務是主要的增長貢獻。按照這個趨勢發展,2020年整個健康險增長趨勢還是會持續下去。

1~2月份「健康險」貢獻佔比約60%。受疫情的影響,我們發覺「健康險」需求反而是得到激發,而且用戶更願意通過互聯網的方式購買健康險。按照這個趨勢發展,我們相信2020年「健康險」業務一定會得到非常好的發展。

Q:我有兩個問題:1.在香港壽險牌照申請情況怎麼樣?這個潛在牌照可以跟虛擬銀行牌照有什麼新的區別?

許煒(Wayne):公司在壽險方面的確有相應的考慮,希望可以給用戶提供更全面的保障。但是,目前沒有明確的時間表。

Q:第一個問題,前面鄧銳民(Francis)提到:「爭取2020年承保盈虧平衡」。其中提到,優化業務結構。公司今年業務結構優化的目標怎麼樣?第二個問題,2019年眾安在海外做了很多的拓展。2020年海外業務這一塊新的業務拓展戰略是怎麼樣的,海外業務收入佔比有沒有「三年」或者「五年」的目標?

姜興:在2020年我們依舊圍繞「五個生態」,從:健康、消費金融、車險、生活消費、航旅「5大生態」去發展。目前,在2020年、也從剛剛1月份、2月份的情況,「健康險」2020年應該還是會繼續保持高速增長。其它的生態,「生活消費」應該也會有不錯的增長。「消費金融、車險、航旅」會保持謹慎的發展,特別是「車險」板塊會是以「練好內功」為主。

許煒(Wayne):其實剛才也已經介紹了一下兩大方向:一個是科技,還有一個是在香港的銀行業務。對於「科技」這一塊,2020年我們的發展方向簡單的來說也是兩個維度:(1)深度。(2)廣度。從「深度」的角度來說,我們也是把整個對於數字化保險的理解,可以更好的帶到海外,讓我們的更多模式也好、產品也好、服務也好,可以結合海外的具體情況和不同差距的訴求,可以落地開花。

廣度方面,我們在日本、新加坡都已經有了客戶。我們希望可以有更廣的覆蓋,因為我們也看到整個保險數字化是一個全球性的趨勢,我們也接觸到不同地區這樣的一些機會,我們也會把握住這樣的一個發展機會持續去發展。在銀行方面,接下來策略我們會隨著客戶一起成長,秉持「用戶共創」的理念,讓用戶可以真正的享受到銀行帶給他們的好處,並且可以實現金融普惠這樣的一個最終的目標。在整個發展的方式上,這個應該是銀行比較明確的一個目標。

剛才問到國際上有沒有大的目標,從管理上我們的確是會給自己提出比較有挑戰的目標,對於我們來說今年最重要的還是在科技、在銀行上面盡快的走出我們的國際模式,希望到今年年底交出更滿意的答卷向大家匯報。

Q:最近汽車、航空行業的表現比較低迷,請問你們預計對眾安的汽車生態、航旅生態的影響有多大?

姜興:從我們1月份、2月份的數據來看,車險和航旅板塊保費確實受疫情的影響有較大的影響。但是相信隨著疫情的解除,特別是近一段時間我們這一塊的業務也在迅速的回升,我們相信長期還是看好這個市場一定能夠穩健的發展。

Q:今年的情況會波動,投資收益率會不會減少?這是第一個問題。第二個問題,你們去年境外保險賠付增加了。今年1月份、2月份,境外保險會不會影響到你們今年達到「承保盈虧平衡」的目標?眾安虛擬銀行有沒有什麼計劃什麼時候開業,疫情有沒有影響到你們的開業時間?

姜興: 2019年保費收入增速在回升。一方面,有質量的增長策略得到體現。說明2019年佈局健康、生活消費生態是卓有成效,另一方面也說明我們的業務結構優化是短期,長期還是會維持在一個高位行業的增速。未來公司的策略也不會改變,我們依然會堅持有質量的增長,這實際上也是我們對於業務長期價值的考量。所以我們判斷業務的長期價值,除了考慮盈利性,更多也會從聚焦保險如何形成自己的差異化優勢。如果能用用戶帶來更好的體驗、更精準的定價、更個性化的產品,為用戶帶來長期的價值,這樣的業務就值得我們去開展。2020年目前的國際形勢、宏觀環境變得更加複雜,對於保險行業肯定也有一定的影響,但是我們還是會繼續堅持「有質量增長」的策略,努力實現2020年承保「打平」的目標。長期而言,我們是希望保持一個優秀的盈利水平,給股東帶來匯報。

鄧銳民(Francis):我們在2020年會繼續保持謹慎對應市場的變化,靈活的調整資產配置的結構。整體來說,我們的投資規劃,以權益投資、債券交易性投資為債務提供超額收益,我們會保持彈性跟流動性,以配置固定收益類資產為基本保障,通過這個會重點關注信用風險,我們還是會追求穩健、穩定的收益。

許煒(Wayne):剛才記者問到香港銀行開業會不會受到影響。我們整個產品流程都是按照這個方向去設計完善,包括:最塊5分鐘全線上開戶,其實都是本身都是全線上的體驗。

Q:首先,恭喜你們的投資收益業績比較好。我有兩個問題:一個問題,眾安在線目前是否仍然通過平安等公司來進行權益類的投資?目前的投資思路大概是怎麼樣的呢?你們在A股的投資策略方面是怎麼考慮的呢?第二個問題,是關於承保端的。因為儘管受到疫情的影響,但是金融保險公司可能業績比較難達成。眾安保險的目標,是不是在2020年實現承保利潤的盈虧平衡呢?

鄧銳民(Francis):我們在「投資」方面,委外有平安和另外兩家幫我們做管理。具體的數字,我不方便透露。我們總體分散找到市場協助我們投資回報更穩健的辦法。頭兩個月來看全年的,我們還是以「固收+」作為我們的戰略。對於我們來說,我們整體還是以穩健的收益。如果是在權益方面,我們肯定是會在整體監管下面、規定的範圍之內去做投資的。

姜興:剛剛提到「我們的目標」,仍然是2020年實現承保「打平」,也就是COR達到100%。我們採取的措施、讓我們有信心去努力:我們會繼續追求有質量的增長。剛剛其實我也提到了「健康生態」和「生活消費生態」,可能會是2020年增長的主要驅動因素。2019年對於業務結構的優化做了很多工作,尤其是賠付率較高的由於很多保單還沒有結束,所以2019年的賠付率還體現這部分的影響。雖然保單慢慢到期,2020年會有比較明顯的改善。我們聚焦於科技驅動進行更精細化的管理,相信伴隨著業務的進一步增長、可以進一步實現規模化的效益。

Q:「固收+」意思就是說未來是以比較穩健的固定收益作為最主要的基本投資,然後權益類的投資可能佔比不會特別高。是這個意思嗎?

鄧銳民(Francis):是的。「固收」還是我們最基本的最主要的一塊,權益類的看市場變動。不管怎麼樣,我們最終的比例肯定是會在監管下面進行的。

Q:2019年總保費收入增長30%,今年前兩個月又是增長了50%以上。請問,是怎麼做到的?2020年為了保持這個穩健的增長,還有哪些措施?

姜興: 2019年我們公司定的開始「有質量的增長」,2018年下半年、2019年上半年其實就已經對我們的業務進行了一些調整和優化。我們對「健康團險」業務進行的一些收縮,甚至是對於一些「高佣金率」航空意外類保險也進行了收縮,這種「收縮」造成2019年上半年保費增長其實是比較低的,大概同比只有15%。整個2019年30%的增長,我們增長的主要驅動是在下半年體現出來,所以同比下半年的增長、我們這個比例是46%。所以按這個「46%」的趨勢,其實今天、2020年我們看到的1月份、2月份55%的增長,其實是沿著業務增長的預測是在有序進行的。

可能原來我們的預測比這個還要高,但是受疫情的影響、增長比率比我們想像中還是略低一些。

該信息由智通財經提供。

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