據市場消息,美東時間2月20日,Google Play以「廣告不合規」的理由下架了近600款應用,其中包含獵豹移動(CMCM.US)的45款應用。

受此消息影響,獵豹移動2月21日股價大跌,盤中一度跌超19.44%。截至收盤時,股價跌幅縮窄至16.94%,收報2.99美元。

面對這樣的「黑天鵝」,獵豹移動迅速對該事件回應,表示谷歌美國團隊的合規標準並未提前告知。谷歌發言人所謂的「此次整改行動,會給開發者發出通知和警告,並允許他們糾正問題」言論與獵豹移動的真實經歷完全不同,公司在積極整改的情況下,卻被谷歌單方面以一刀切的方式下架了約45款應用。

獵豹移動在全球已有超過3億的月活,其中一半以上來自海外。谷歌強硬的一刀切政策並未考慮到廣大用戶的感受,自2月20日晚間開始,獵豹移動已收到大量諸如「無法下載產品」、「無法正常使用服務」的用戶投訴和反饋。

事實上,獵豹移動自2012年開始國際化業務。作為中國應用出海的領先代表,據不完全統計,獵豹移動在全球範圍內發行了共計約414款移動應用,高居全球開發商下載量的第五名,為Google Play的生態建設做了較大貢獻。在2017年Google與WPP聯合發布的「中國企業出海品牌30強」中,獵豹移動位列第9名。

可見,谷歌與獵豹移動過往合作融洽。如今,谷歌單方面以一刀切的方式攪亂了雙方的「友誼」。

不過,這一切似乎有跡可循。

谷歌的傲慢與偏見

下架事件發生後,獵豹移動的公開聲明表示,北京時間2月20日,公司收到了谷歌總部單方面與獵豹移動終止廣告合作的郵件通知,谷歌同時終止了獵豹移動旗下App的Admob及Ad Manager賬戶。

隨即,谷歌應用商店便下架了獵豹移動約45款應用,包括與其聲稱「存在App外廣告等破壞性廣告問題」無關的多款獵豹遊戲應用,甚至包括了獵豹移動所投資公司的一些App。

據獵豹移動有關負責人介紹,自2019年10月28日谷歌美國總部開始新一輪廣告效果和體驗審查後,獵豹移動便與穀歌團隊積極溝通,開始自查,梳理了所有工具產品的廣告位,同時與穀歌中國接口團隊進行積極和透明化的溝通,下線了超過15個廣告場景。

在審查開始90天后,獵豹移動一直向谷歌中國詢問審查結果,但得到的回復始終是:沒有得到美國Policy團隊的明確消息。在沒有修改意見或基本反饋的情況下,谷歌於2020年2月20日直接向獵豹移動發出了廣告合作終止的郵件通知,並隨即下架了相關產品。

獵豹移動表示,直到看到海外公開新聞才知道,谷歌採用了一種全球的機器學習方式來判斷「App外廣告等破壞性廣告」。在外界新聞稿上,谷歌發言人稱,此次整改行動,會給開發者發出通知和警告,並允許他們糾正問題,如果他們不改正行為,谷歌才會採取行動。但這與獵豹移動的經歷完全不同,在對應用進行下架之前,谷歌美國團隊的合規標準並未提前告知。

谷歌類似的強硬,為市場所詬病。2019年7月,中概股觸寶(CTK.US)的部分應用也被下架,此前觸寶便已發現應用中集成的商業化SDK存在與廣告相關的用戶體驗,其對SDK組件進行了刪除,這獲得了谷歌的認可並恢復上線。但兩個月後,觸寶這部分產品再次被谷歌下架,調查後才發現,原因是觸寶為了實現一些與廣告無關的新功能,便引用了已移除SDK中的部分通用代碼框架,導致產品被二次下架,影響了公司的正常運營。

類似案例不止於此。2019年12月,一款名為ToTok的流行消息應用被谷歌認定為是阿聯酋政府用來跟踪用戶對話、位置和社交關係的「間諜工具」,該應用於當月從Google Play商店中刪除,且谷歌開始對其進行調查。今年初,調查結束後ToTok恢復上線。但目前又再次被刪除,且谷歌拒絕披露原因。

成長為巨頭的谷歌,強硬似乎成為習慣,在方便自身管理的同時,對開發商的溝通與體諒並不充分。谷歌對獵豹移動這樣未提前通知就單方面進行一刀切的做法,也損害了自身應用商店的公信力。

頭部應用深受用戶歡迎

對於獵豹移動這次的遭遇,市場有觀點認為,事件在一定程度上受到了中美博弈的影響。獵豹移動可能是國內最懂谷歌規則的移動應用出海企業,如今卻慘遭谷歌單方面的「一刀切」。

獵豹移動自2012年開始國際化業務,以工具應用為突破口,並逐漸向內容、遊戲延申,形成多元化的應用業務佈局,是中國移動應用出海的領頭羊。

獵豹移動旗下的旗艦工具應用獵豹清理大師(Clean Master),全球超過10億用戶下載,在4,500萬用戶參與評分後,仍然拿到4.7星的超高評分。

意外遭谷歌下架應用 獵豹移動能否絕處逢生?

獵豹移動旗下的一款安卓手機桌面工具CM Launcher覆蓋了200多個國家和地區,在Google Play的總下載量接近2億,平均評分高達4.6分,是Google Play 94個國家的個性化榜單中的第一名,也是Android平台最受歡迎的桌面啟動器之一。

除了工具類應用,獵豹移動在遊戲領域的表現也十分出色,曾是國內登陸全球iOS & Google Play 月度手游下載榜Top10 頻次最高的廠商。據智通財經App了解,獵豹移動經典IP遊戲Piano Tiles 2,曾被谷歌評選為Best Games of 2015,為超過6.4億的安卓玩家帶去歡樂,平均評分超過4.4。

憑藉全面的產品矩陣,獵豹移動在全球擁有超過3億的月活躍用戶,且其中的一半來自海外市場。能夠在海外市場俘獲如此多粉絲,主要出於兩點原因,其一是獵豹移動高度重視用戶體驗,產品深受用戶歡迎;其二,自2014年開始,獵豹移動一直積極配合谷歌,遵循Google Play應用商店開發者政策。在廣告運營上,從新廣告位上線,到後續相關廣告問題的解決,獵豹移動都主動保持與穀歌中國接口團隊的緊密溝通。

正因如此,獵豹移動在短時間內成為國內領先的移動應用出海企業,與穀歌有著良好的合作關係,對於谷歌的規則與要求,獵豹移動也較為熟悉。因此,谷歌此次在未提前反饋合規標準的情況下,單方面對獵豹移動的應用進行「一刀切」的做法,確實讓人困惑。

獵豹移動表示,目前正在積極向谷歌總部申訴,希望谷歌能指出具體問題並給出具體要求,而不是對公司實行「一刀切」策略。

低估值下的新契機

下架事件對獵豹移動的影響顯而易見。截至2月21日收盤時,獵豹移動市值為4.17億美元,市淨率已下降至0.51倍。萬得數據顯示,上市至今,獵豹移動最低市淨率為0.55倍。此次事件導致的大跌,已使公司的估值處於歷史新低。

事件的另一面是,獵豹移動的資產質量較高。據智通財經App了解,截至2019年前三個季度,獵豹移動的資產中,現金及現金等價物、短期投資以及長期投資合計約為5.87億美元,較公司當前的市值高出40%。若目前的股價已充分反映事件影響,那麼作為煙蒂股的獵豹移動,安全墊已然明顯。一旦公司的基本面有所改善,股價有望迎來反轉。

這種反轉並非沒有跡象,我們可以從國內下沉市場得到一些啟示。

下沉市場近兩年來特別火。原因在於隨著人口紅利的消失,移動互聯網流量枯竭,下沉市場成為新流量的來源,國內巨頭紛紛向下沉市場發力。海外分發市場與國內相似,同樣需要挖掘新的流量。

而歐美、日韓等地區的互聯網市場相對成熟,格局已定。在谷歌等巨頭的強勢面前,開發商也只能「仰人鼻息」。

但是,以印度、東南亞、巴西和俄羅斯等國家為代表的新興互聯網市場便是海外的「下沉市場」機會。特別是國內的領先手機廠商,已在海外市場形成一定規模,這為應用出海企業提供了新的流量契機。

據Counterpoint數據顯示,小米海外銷量佔比已達75%,華為海外銷量佔比42%,榮耀海外銷量佔比30%,vivo和OPPO的海外銷量佔比則分別為50%、51%。隨著國內領先手機品牌對海外新興市場的持續滲透,應用出海企業或有機會重回增長。獵豹移動作為應用出海領域的佼佼者,顯然有望受惠其中。

與此同時,獵豹移動的AI業務也初見成效。2019年前三季度時,獵豹移動AI業務的收入增速分別為299.2%、236.2%、88%。第三季度時,獵豹移動的AI業務收入已達3475萬。

據獵豹移動介紹,公司AI業務的商業路徑為賣場智能化、家庭智能化以及公共服務智能化三大場景。旗下的獵戶星空智能服務機器人服務人次突破1.5億,是行業內服務規模最大的機器人公司。

而在此次「新冠病毒感染肺炎」的公共衛生事件中,獵戶星空智能機器人展露頭角。在公共衛生事件爆發之際,獵豹移動與獵戶星空緊急協調了幾十人的產品和技術團隊,根據醫院和醫療機構需求,迅速完成了機器人醫療系統疫情防控方案的製訂。

快馬加鞭之下,公司於近日推出了四款智能疫情防控機器人,除原有的自然語音交流、人臉識別、自動引領等功能外,還針對疫情防控場景進行專項方案定制,能夠實現基層醫院的發熱問診、導診及初步診療、醫療信息的第一時間披露、醫療物資的定點遞送等功能,欲助力全國各級醫院及醫療體系的疫情防護阻擊戰。

截至目前,結合了獵豹移動智能機器人疫情防控解決方案的獵戶星空「智能疫情防控機器人」已馳援北京大學首鋼醫院、北京市海淀醫院、武漢火神山醫院、鄭州岐伯山醫院等。這不僅是獵豹移動對「在人機共存的世界裡,用科技讓生活更美好」理念的實踐,也進一步體現了獵豹移動作為一個科技企業的社會責任擔當。

與此同時,作為獵豹移動目前AI出海的重要產品,小豹翻譯棒在進軍美國、日本市場後,已向東南亞市場進發;隨著5G建設的推進,預計該公司的AI戰略將繼續加速落地。

拉長時間週期看,應用向新興市場拓展、AI業務加速落地,均是觸發股價在安全墊上反彈的良機。觸底反擊的成色,就看獵豹移動如何把握市場機會。我們不妨拭目以待。

該信息由智通財經提供。