又到了一年一度的業績期，年報的陸續出爐令無數熱切的目光聚焦在了港股市場上。作為佔恆指行業比重高達48.17%的金融業，其成分股的年報往往格外引人注目。
然而，今年香港金融業的成績，卻並不是那麼好看。
日前，香港最大的獨立本地銀行東亞銀行（00023.HK）公佈了其2019年的年報，交出了一份怎樣的成績單?
淨利潤銳減近五成
智通財經APP了解到，東亞銀行有限公司於1918年在香港成立，為香港、中國內地以及世界其他主要市場的客戶提供全面的企業銀行、個人銀行、財富管理和投資服務。2007年，東亞銀行在內地註冊成立全資附屬銀行——東亞銀行（中國）有限公司。然而，近年來瞬息萬變的國際局勢使得香港的金融業平添了一些不確定因素。
東亞銀行年報顯示，集團實現經營收入196.84億港元，同比增長15.3%。其中淨利息收入145.00億港元，同比增長11.9%。淨息差由1.73%擴闊至1.85%，而平均帶息資產增加4.9%；服務費及佣金收入淨額29.41億港元，同比增長10.8%。對此，該行表示，有關增長主要來自信用卡及銷售第三者保單的佣金收入上升，然而證券及經紀的佣金收入下跌抵銷了部分升幅。
雖然整體來看收入方面看似還算穩健，但從環比來看，淨息差在下半年有所收窄，淨利息收入下跌4.2%，而去年支出按年增長15.5%，同時高於15.3%的收入增速。
收入雖實現了增長，利潤方面卻不盡如人意。智通財經APP了解到，截至2019年12月31日止年度，集團實現屬於公司股東溢利32.60億港元，同比下降49.9%；不過，其撥備前經營溢利97.93億港元，同比增長15.1% 。
值得注意的是，截至2019年末，東亞銀行總資產為8,651.98億港元。而該行的平均資產回報率及平均股東權益回報率分別為0.3%及2.7%，較2018年時0.7%的平均資本回報率和6.3%的平均股東權益回報率大幅下降；每股基本盈利0.89港元，亦較2018年時的2.07港元下滑劇烈。
受到淨利潤腰斬和去年支出劇增等業績不利因素，2月20日，東亞銀行開盤小幅衝高後隨即一路走低，大跌2.59%，領跌恆指成分股。而至2月21日，情況依然未能有所好轉，開盤後未能迎來反彈，而是再度進一步走低，截至午間休市時下挫1.62%，報17港元。
內地減值損失大幅上升
智通財經APP解構東亞銀行年報發現，該行的股東應佔溢利減少，主要是由於內地的減值損失大幅增加所致。
年報顯示，該集團金融資產的減值損失支銷淨額由2018年的11.88億港元增加至2019年的72.53億港元，而內地業務板塊計提減值損失69.94億港元，佔上述總減值損失的96.43%。
2019全年，東亞銀行內地業務稅前虧損高達51.79億港元。因此，集團的減值貸款比率由2018年底的0.70%，上升至2019年底的1.22%。香港業務的減值貸款比率由0.29%改善至0.25%，而內地業務的減值貸款比率則由1.73%上升至3.80%。
事實上，該行內地業務遭遇滑鐵盧卻是早有徵兆。在去年上半年，東亞銀行的內地網點數目大幅削減23%，員工數目亦從高峰大減近四成，降至約3,800人。
智通財經APP了解到，東亞銀行在房地產領域經驗較為豐富，早在八十年代，東亞銀行就開始將個人房產貸款業務引入內地，當時主要為台灣、香港、澳門等客戶購買內地房產提供貸款按揭服務。2007年在內地註冊法人銀行以來，東亞銀行個人貸款業務增長迅速。
然而近幾年以來，該行的內地業務的盈利能力，一直低於集團平均水平，基於東亞2019上半年商業房地產的風險敞口減值，信用狀況承壓，下半年以來持續為信貸 「去風險」，內地業務規模縮減，優勢不再。
而香港業務方面，東亞的存款來源大多依賴定期存款多於活期存款，隨著銀行業貸存比率升，存款競爭激烈，該行的資金成本壓力大於同業銀行。
此外，在貸款方面，隨著香港2019年以來的跨境貿易持續減少，同時面對宏觀環境上的諸多不確定性，市場貸款需求放緩，該行的貸款增長及貸款收益率持續承壓。
除了內地業務正在收縮，亞洲其他地區的業務似亦受到了衝擊。1月7日，東亞銀行公佈，已於2020年1月6日訂立買賣協議及其他文件，以出售其所持有的PRASAC Microfinance Institution Limited已註冊股本的21%。
不過，匯豐證券研報指出，2019年東亞銀行的非利息及佣金收入按年增加10.9%，普通股權一級資本比率（CET1）升至15.55%，則屬利好因素。由此來看，東亞在2019年的資產質量還是存在向好趨勢，不良貸款率半年間降至1.22%，年化後的信貸成本為0.88%，較2018年下半年的0.35%有所提升。
擬加速戰略轉型
以現有趨勢來看，內地業務的縮減使得該行的在內地的存貸款業務減少，而業務結構調整和規模收縮將在未來一定程度上影響到該行的利息收入。接下來，東亞或有望調整存款利率以增強其存款水平。
受近年來宏觀環境有所波動以及互聯網金融等多因素的影響，銀行業的利潤率正在不斷下降，而面臨的風險卻在快速上升，促使銀行業加快戰略轉型，東亞自然也不例外。
東亞銀行於在2020年1月1日成立了「數碼創新辦公室」，推動集團的數碼發展策略，重點加強數據分析能力，進一步了解客戶的行為和偏好，並開發金融科技解決方案。該行亦正透過與數碼服務供貨商建立的伙伴關係擴大客戶基礎，為客戶帶來全新的服務體驗和解決方案。同時，該行將繼續致力提升服務的安全性，確保提供業內安全水平最高的數碼服務。
值得注意的是，在2019年年報中，東亞銀行提及自2020年初以來，公共衛生事件的爆發已對集團的經營環境帶來不確定因素及對其的營運產生影響。
東亞銀行一直密切關注事態發展對業務的影響，並製定了應變措施。尤其是該行由2020年2月1日起暫停20間分行的服務，以減低新型冠狀病毒疫情擴散的風險，以及保障客戶和員工的健康，這或將在一定程度上給東亞一季度的財務狀況帶來不利影響。
東亞銀行執行主席李國寶表示，2019年充滿挑戰，內地個別客戶面臨困難。因此，東亞銀行已加快把多筆貸款降級，並作出足夠的撥備以作應對，這導致去年的不良貸款率上升。東亞銀行會繼續降低風險，並積極地管理問題貸款組合。此外，由於預期低息環境將會持續，該行正致力於增加費用收入。
該信息由智通財經提供。
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