【理財個案】讀者：龔sir你好，拜讀你《80後百萬富翁》1&2後先真正認識財務自由既重要，想請教現有資產應如何分配。本人及太太都係八十後，仔女分別3歲及1歲。

現有資產如下：

  • 自住樓，市值$11M，欠按揭$4.5M
  • 現金$1.5M放mortgage link
  • 現金$250K備用
  • 基金連壽險$1.2M
  • 半年仍有一筆約滿酬金 $300K 
  • 每月扣除開支/交稅/保險後, 二人可儲$50K

持有股票$280K（多年前買入）

股票 數量
0005.HK 2800股
0636.HK 3000股
1618.HK 1000股
3988.HK 2000股
iBond 400股

想買股票又想儲錢買多層樓收租

  1. 想買股票，又想儲錢等樓市跌買多層樓收租，請問應如何分配現金/現金流？
  2. 請問現有股票應否繼續持有？
  3. 想買 2800，0823，0388，1299，0002，0138，1113，0700 等龍頭股，月供還是一手一手買入？
  4. 如月供每月可儲的一半（$25K) 會唔會太多？
  5. 如一筆過應等幾時買？

個案重點：

  • 一家4口，夫婦2人為80後
  • 擁自住樓，市值$1100萬
  • 有現金$150萬在按揭高息戶
  • 擁數十萬股票

重點目標：

  • 想儲錢等樓市大跌買多層樓收租
  • 又想買股票增值
  • 優化現時的財富配置

龔成老師分析：應增值多過追求現金流

1）你的情況，這刻應該增值多過追求現金流，等年齡再大一點，資產再多一點時，才集中追求現金流。另外，你現時較集中在物業方面，宜增加物業以外的資產類別。

在你本身較少股票比例前提下，你應增加股票，到有機會時，才投資第二個物業收租。你現時的現金有$175萬，股票$28萬，在香港投資收租物業最多只能造5成按揭，這刻要買多一個物業收租有點距離，因此，你不用急買收租樓，可以視為一個長線目標。

投資物業以外的投資工具更適合你

其實比起收租樓，投資物業以外的投資工具，有可能更適合你，始終你本身有物業，再買多個物業的逼切性不高，因此，你這刻應該用其他工具作財富增值，到有一定的流動資金後，如果見到樓市有較大的下跌，同時投資回報比其他工具高，到時可考慮，但不一定視為必然要進行的一步。

部分資金可投資在股票中

至於現時的按揭高息戶，如果你能承受基本風險，可考慮將當中的部分資金（如3-5成），投資在股票中，這部分的資金可考慮一收息股會較穩陣。因為收息股，股息回報比你按揭利率高，不用將太多錢放在mortgage link，除非你地好保守，好怕買股票，否則，只是買穩健收息股，都可以有不錯的效果。

現有股票不過不失的可繼續持有

2）現有股票不過不失的，可繼續持有。我哋持有一隻股票與否，最重要是睇企業的質素及前景，你持有的股票都可以，但以你的年齡，其實可投資增長力更強的股票。你可以之後增持其他增值力更強的股票，原有股票暫時持有住先無問題。

  • 就以匯豐（0005.HK）來說，這股有質素，但企業的賺錢能力，已經比過往年代減弱，這類股都可持有，但就未必值得佔組合太多，因此原有貨可持有，但不建議增持。
  • 至於中行（3988.HK），由於增長力不強，因此不要增持，你原有貨可持有。

選股選龍頭股 方向正確

3）這些選股，大部分都有質素，以你的年齡及財政情況，可以投資一些平穩增長股，2800.HK，0823.HK，0388.HK，1299.HK，1113.HK，0700.HK 都適合。你選股選龍頭股，方向正確。

你可以同時考慮美股，最簡單是Vanguard S&P 500 ETF（VOO），就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。

月供25000元不算多

4）月供$25000不算多，適合你的。建議你利用月供股票，去長期累積優質股，以股票作為滾存財富的核心，如果你真的想以買收租樓為目標，可以利用「股票+現金」去累積財富，而一些流動性較差的產品，就未必太適合。

當你累積到一定的財富後，到時可再分析樓市情況，如果樓市有一定下跌，同時投資回報率高，就可以考慮買樓（但不一定視為必然要做的目標），因為你買樓的目的都是財富增值及現金流，而有些投資工具都能產生這效果。

月供能將買入價平均

5）首先，你要保持$25000月供，我亦相信月供適合你的，因為月供能將買入價平均，能減少一次過在高位買入的風險。同時，你每月都會剩下部分現金，這部分就可等時機買入，當股市有較大下跌，明顯便宜時，才進行這動作。但不建議一次過用盡資金，到時最好以分注的模式進行。

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作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。

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