SEC考慮放寬私企發行股票限制

SEC（資料圖片）

據外電報道，美國證券交易委員會(SEC)主席夏皮羅(Mary Schapiro)日前表示，她將考慮修改美國現有的股票發行制度，放寬私營企業發行股票的相關限制。

SEC目前正在對現有的股票發行制度進行廣泛審查，並可能將針對Facebook 和Twitter等技術公司的私人股票交易出臺新規。該機構正在考慮是否放寬相關規定，即擁有500名或以上股東的私營企業必須公開詳細的財務報表，並禁止非公開發行的企業采用廣告或公開勸誘的行為來吸引投資者。

美國眾議院共和黨人士正在推動此項法規的改革。他們認為，限制私營企業發售股票和為遵循SEC有關公開發行股票法規帶來的成本將會束縛企業的籌資能力。

夏皮羅表示，SEC將不僅考慮到企業的需求，還將考慮投資者的利益。投資者屢次成為投資詐騙案的受害人，這樣的詐騙案占SEC的2010財年執法案件總數的22%。

她表示，SEC將收集發行私人股票企業的相關數據，以決定是否應提高必須公布財報的企業的股東人數門檻。據SEC規定，任何有500名股東的公司都必須公開財報。不過，夏皮羅稱，這些數據將很難獲取，因為他們都是私人企業。

SEC還將分析禁止公開勸誘引發的爭議，一些業內人士抨擊該禁令違背了憲法所規定的保護公民言論自由。SEC公司融資部門主管克洛斯(Meredith Cross)表示，該機構可能將在今年發布一份有關禁止公開勸募引發爭議的文件，從而征求公眾意見。

夏皮羅指出，現有的法規並不會妨礙小企業申請公開上市。她稱，小企業占截止去年9月的12個月內上市公司總數的近40%。此外，她也對放寬公開勸募禁令表示擔憂，稱這可能會讓詐騙者在非公開發行證券中撒下大網，導致更多的老年人及其他弱勢群體受騙。